Время принятия решений

Как за последние два года изменилась инвестиционная среда, насколько подходящее сегодня время для инвестиций и какие инструменты смогут защитить и приумножить средства инвесторов в новых условиях? Рассказываем в интервью с Ириной Афанасьевой.

— Как давно Инвестбанк Синара работает в Самаре?

— Банк Синара работает на рынке более 30 лет. До 2021 года он был известен под брендом СКБ-Банк. Вместе с ребрендингом в 2021 году Группа Синара запустила новые направления работы, в том числе и инвестиционное – так возник Инвестиционный Банк Синара, который уже три года работает в Самаре.

— Расскажите подробнее о вашей команде.

— В первую очередь хочу отметить беспрецедентно квалифицированный коллектив. Средний опыт работы на финансовом рынке специалистов составляет 19 лет. Я работаю на фондовом рынке с 1996 года. Самый «молодой» сотрудник в коллективе наращивал компетенции на протяжении 11 лет. Мы много лет работали в другой компании и в прошлом году единой командой влились в Инвестиционный Банк Синара. Теперь наш опыт помогает проводить оценку рынка и событий в интересах клиентов Банка.

— Какие услуги вы оказываете для частных и корпоративных клиентов?

— Мы предлагаем разные услуги, они всегда персонифицированы как для корпоративных, так и для частных клиентов. Среди востребованных у корпоративных клиентов услуг – размещение денежных и оборотных средств. У частных клиентов пользуется популярностью услуга «Персональный брокер».

— Могли бы вы подробнее рассказать об услуге «Персональный брокер»?

— Клиент получает персональные рекомендации по инвестированию. Их готовит профессиональный брокер с большим опытом работы на финансовых рынках. В своих рекомендациях брокер учитывает цели и предпочтения инвестора, его отношение к риску, а также ориентируется на аналитику банка. Брокер закрепляется за инвестором, все его рекомендации клиент может обсудить с консультантом очно или онлайн через личный кабинет. Главная задача брокера – помочь клиенту достичь инвестиционных целей и донести до него все плюсы и минусы каждой инвестиционной рекомендации. Важно, что в этой услуге инвестор самостоятельно принимает инвестиционные решения, ни одна сделка не может быть проведена без его поручения.

— Какие клиенты чаще обращаются за этой услугой?

— Эта услуга интересна всем, кто заинтересован в максимальной результативности инвестиционной деятельности. И всем, кто желает быть осведомленным о происходящих на рынках изменениях, не имея достаточно свободного времени для самостоятельного отслеживания трендов. Услуга хороша тем, что она позволяет экономить личное время, фактически делегируя поиск и анализ инвестиционных идей профессионалам.

— Сегодня действительно сложное время. Насколько оно вообще подходящее для инвестиций?

— Сегодня нам всем стоит вспомнить Льюиса Кэрролла. Он говорил, что нужно бежать со всех ног, чтобы только оставаться на месте, а чтобы куда-то попасть, надо бежать как минимум вдвое быстрее. Мы живем в условиях высоких ставок и высокой инфляции – на рынке все меняется очень быстро. Для сбережения средств нужно принимать эффективные и быстрые решения. В нынешних условиях инвестировать просто необходимо. Но чтобы был адекватный результат, важно подбирать правильный портфель.

— Какими трендами на рынке стоит руководствоваться инвестору, подбирая портфель?

— Когда инвестор говорит о работе на рынке 10 и более лет и о том, что он способен во всем разобраться самостоятельно, вскрывается важный нюанс: скорее всего, этот инвестор работал в условиях низких ставок. Сейчас все очень изменилось – мы живем в длинном периоде высоких ставок и высокой инфляции. Такая ситуация требует от инвестора другого подхода к принятию решений, других инструментов.

Так, 2023 год принес инструмент, который защищает от постоянного повышения ставок –   облигации с переменным купоном. Отмечу, что в середине 2023 года персональные брокеры нашего банка начали предлагать включать в портфель этот инструмент, что помогло защитить средства клиентов от постоянного повышения ставки.

Купон по этим облигациям зависит от ключевой ставки Центрального банка – при повышении ключевой ставки повышается и ставка купона. К примеру, если вы купили облигации с купоном 16 % сегодня, а завтра Центральный банк поднял ставку, то размер купона автоматически увеличится в соответствии с условиями выпуска облигаций.

— Существует ли идеальный инструмент инвестирования? Какой-то универсальный успешный кейс, как разместить 3 миллиона рублей?

— В данном случае я скажу так: не существует идеального кейса. Чтобы разместить 3 миллиона рублей, важно четко понимать цели клиента, который размещает средства. У каждого клиента они свои. Кто-то хочет инвестировать вдолгую, а кому-то деньги понадобятся через месяц. Кто-то выбирает минимально рискованные инструменты, а кто-то придерживается агрессивной стратегии, готов рисковать для получения максимума доходов. Если говорить про консервативный подход, в настоящий момент ему соответствует наличие в портфеле облигаций с переменным купоном.

— Что еще вы можете посоветовать тем частным клиентам, которые сами пытаются инвестировать?

— Я посоветую клиенту прийти в Инвестбанк Синара и воспользоваться опытом и компетенциями профессионалов. Если такой возможности нет, посоветую уделять внимание изучению не только самих инструментов инвестирования, но и макроэкономики. Это сложная область, но для принятия взвешенного инвестиционного решения разбираться в глобальных тенденциях рынка и хорошо понимать, что происходит вовне, просто необходимо. Как это можно сделать? Следить за новостями, постоянно изучать аналитику. Инвестиции – комплексный процесс.

Основное кредо нашего инвестиционного банка – очень внимательный подход к оценке финансового рынка и к подбору инструментов инвестирования. Информация, которую мы предлагаем нашим клиентам, помогает им принимать взвешенные решения и инвестировать средства выгодно.

— Раньше были популярны инвестиции в валюту. Вы можете оценить эффективность таких инвестиций в современных условиях?

— В связи с санкциями, которые были наложены на МосБиржу, ликвидность этих инструментов, естественно, упала. Надо понимать, что валютный рынок претерпел значительные изменения. Тем, кто хочет инвестировать в валюте, можно предложить рассмотреть такие квазивалютные инструменты, как облигации, привязанные к курсу валюты. Есть и другие инструменты, которые тоже зависят от курса валюты, но все расчеты по ним происходят в рублях. Они решают задачи, которые инвесторы ставят перед собой, и снижают инфраструктурные риски, которые сейчас существуют.

— Можно ли дать прогноз того, что будет в ближайшее время с рублем?

— По мнению аналитиков Банка, ожидаем на ближайшие три месяца курс в пределах 88-93 рубля за доллар. Отметим, что 2023 и 2024 годы действительно внесли на фондовый рынок много принципиально новых трендов и продуктов. Даже термины новые появились. Они связанны с тем, что фондовый рынок России восстанавливается.

Например, к нам пришли такие термины, как редомициляция и замещение еврооблигаций. Редомициляция – это смена страны юрисдикции компании, посредством которой сейчас происходит возвращение компаний в Россию или другую дружественную страну из недружественных юрисдикций. Замещение облигаций – это процесс, когда инвестор взамен замещаемой еврооблигации может получить выпущенные по российскому праву и обращающиеся внутри российской инфраструктуры облигации.

Рынок обновляется, появляется много нюансов, которые важно рассказывать и объяснять клиентам. Все эти процессы открывают новые возможности для инвестиций и решения задач инвесторов.

— Марина Ярцева

Справка о компании
АО Банк Синара один из крупнейших региональных российских банков, который разрабатывает и внедряет инновационные для финансового рынка сервисы и решения, а также является головной организацией банковской группы Синара. Банковская группа в свою очередь входит в крупную промышленную группу, объединяющую предприятия различной отраслевой направленности. Ее приоритетными бизнес-направлениями являются транспортное машиностроение, девелопмент, финансовые услуги.

Инвестиционный Банк Синара, Инвестбанк Синара — товарные знаки, под которыми АО Банк Синара* оказывает инвестиционные услуги. * Универсальная лицензия ЦБ РФ №705 от 01.04.2024. Лицензии ФСФР профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности №065-08840-100000 от 12.01.2006 и на осуществление дилерской деятельности №065-08844-010000 от 12.01.2006. Лицензия Банка России профессионального участника на рынке ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности №065-14099-000100 от 19.08.2021. Зарегистрирован в Реестре Банка России в качестве инвестиционного советника за номером 123.

Под услугой «Персональный брокер» в настоящем материале понимаются услуги в рамках Соглашения об оказании услуг по инвестиционному консультированию и консалтинговых услуг по инвестированию в альтернативные инструменты (Приложение №7 к Регламенту оказания услуг на финансовых рынках АО Банк Синара). Подробнее об услугах и тарифах АО Банк Синара можно узнать на сайте www.sinara.ru.

АО Банк Синара не обещает и не гарантирует эффективности работы (доходности вложений) на финансовом рынке. Операции с финансовыми инструментами связаны с риском. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем.

Реклама. АО Банк Синара