Деньги на замке

В связи с этим стоимость заемных средств пошла вверх. Первыми под удар от оптимизации портфелей банкиров попали предприятия малого и среднего бизнеса. Деньги для банков становятся дороже сразу по нескольким причинам. В первую очередь, многие федеральные банки оказались отрезаны от международного заимствования ввиду санкций, для других оно стало дороже из-за падения курса рубля. Хотя федеральные банки отмечают, что доля средств, привлеченных из-за рубежа, не определяет общий объем получаемой денежной массы, удорожание валюты уже находит свое отражение в кредитной и депозитной политике. Кроме того, девальвация национальной валюты привела к удорожанию средств, которые банки могут получить в Центробанке. Как объясняет начальник фондового отдела КБ «Солидарность» Михаил Ещенко, падение курса рубля уже заставило Банк России повысить ключевую процентную ставку трижды за этот год. «Это ставка семидневного аукциона РЕПО, который является важнейшим источником ликвидности для банковского сектора. С начала года ставка выросла с 5,5% до 8%. Это вызвало рост доходностей по долговым бумагам и ставок на межбанковском рынке. В случае дальнейшего падения рубля не исключено еще одно повышение ключевой ставки ЦБ до 8,5%», — комментирует эксперт. По мнению Михаила Ещенко, в первую очередь, падение рубля негативно влияет на крупнейшие российские банки, которые в последние годы сильно нарастили объем внешнего долга в валюте. «Например, на начало 2012 года внешний долг российских банков составлял $162 млрд, на 1 июля 2014-го — уже $206 млрд, по данным Центробанка. Падение рубля вынуждает банки перекрывать свои валютные риски и покупать валюту. Санкции против России, как уже говорилось, затруднили обслуживание этого долга и вызвали нехватку ликвидности внутри страны. Это приводит к росту ставок на денежном рынке и, как следствие, к росту ставок по депозитам и кредитам для клиентов», — считает Ещенко. В целом же, по мнению участников рынка, валютные неурядицы – лишь один из факторов, давящих на самарский и российский финансовые секторы. Заместитель управляющего филиалом «Поволжский» банка «Глобэкс» Дина Даровская отмечает, что среди факторов, влияющих на ситуацию в банковском секторе, сложно вычленить и оценить именно роль динамики валютного курса. «На процессы, происходящие на рынке, влияет совокупность факторов, и не только экономических, а в большой степени политических и даже идеологических. Например, девальвация рубля, в числе прочего, в целом негативно сказывается на условиях кредитования. Но основные причины ухудшения этих условий для корпоративных заемщиков, с учетом того, что кредиты в валюте для нашего региона нехарактерны, — это замедление роста российской экономики и ухудшение ситуации с ликвидностью из-за осложненного доступа к международным рынкам капитала», — считает Даровская. Тем не менее участники рынка считают, что банковскому сектору уже не привыкать к валютным скачкам. И многие смотрят в будущее достаточно оптимистично, – при условии, что ситуация все-таки исправится. В оценке ситуации банкиры констатируют, что все не так плохо, как могло бы быть. Например, аналитик банка «Хоум Кредит» Станислав Дужинский приводит в пример кризис 2008 года. «Основное влияние падения рубля выражается в обесценении стоимости активов банковского сектора. В отличие от ситуации 2008 года, падение рубля в этот раз не совпало с падением уровня доходов населения и ухудшением ситуации на рынке труда. Кроме того, за последние годы доля кредитов физлицам, номинированных в валюте, существенно снизилась. Именно поэтому значимого влияния на качество активов снижение стоимости нашей национальной валюты не оказало», — комментирует эксперт.

Главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин также считает, что пока банкирам большей частью удается держать ситуацию под контролем. «Российским компаниям и банкам уже не раз приходилось проходить уроки девальвации национальной валюты. Сейчас большинство банков имеют сбалансированную валютную позицию. Валютные обязательства уравновешены валютными активами. Поэтому девальвация рубля оказывает нейтральное влияние на банковскую систему. При этом стоит отметить, что в условиях падения курса национальной валюты все больше клиентов предпочитают конвертировать средства и размещать в банках валютные депозиты», — говорит он. Монастыршин отмечает, что этот тренд заметен как среди населения, так и среди корпоративного сектора, которому необходимо накапливать ресурсы для погашения внешних долгов. «В свою очередь, приток валюты банки размещают в ликвидные валютные активы. В портфелях ценных бумаг банков на 1 сентября 2014 года доля валютных инструментов выросла до 25,5% по сравнению с 20,1% на начало года», — рассказывает он. По мнению директора департамента депозитов и комиссионных продуктов «Ренессанс Кредита» Галины Уткиной, ситуация с валютным привлечением в последнее время изменилась не только в федеральных банках. «Увеличившаяся стоимость свопа в целом удорожает для банков привлечение в долларах и евро. Вместе с тем финансовым учреждениям, которые осуществляют кредитование в иностранной валюте, в основном корпоративного бизнеса, привлекать такое фондирование по-прежнему интересно. Поэтому, несмотря на его увеличившуюся стоимость, в ряде банков можно встретить тренд на повышение ставок в инвалюте», — считает она. О критическом отсутствии денег, по мнению участников рынка, речи пока не идет. Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова отмечает, что на банковском рынке деньги по-прежнему доступны, но они стали дороже.