Деньгопровод

В 2020 году о стабильности остается только вспоминать.

Региональные нефтедобывающие и нефтеперерабатывающие компании столкнулись с двойным ударом: их экономику обрушил вначале разрыв сделки ОПЕК+, а затем и всемирная «карантинизация» из-за распространения коронавирусной инфекции.

«В апреле наши обороты сократились почти на 70% по сравнению с апрелем прошлого года, всему виной падение цен на нефть»,— заявляет «Делу» Андрей Данилин. Насколько в целом упала выручка нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих компаний региона, как это отразилось на экономике Самарской области и когда обороты одних из главных «добытчиков» доходов регионального бюджета снова начнут расти?

Закачка

В Самарской области добывается около 3% всей российской нефти, производится 10% топочного мазута, по 7-8% автомобильного бензина, дизельного топлива и первичной переработки нефти. В 2019 году добыча полезных ископаемых, согласно данным областного министерства экономического развития и торговли, заняла первое место в структуре валового регионального продукта, составив 20%.

В целом ВРП по итогам 2019 года оценивается в 1,615 трлн рублей. О том, какую часть в этом объеме занимает нефтяной и нефтесервисный сектор, можно судить, анализируя отчет Самарастата о структуре отгруженных товаров собственного производства и выполненных работ по отдельным видам экономической деятельности. Согласно этим данным, предоставление сервисных услуг «добытчикам» составляет 8,2% от доли ВРП сегмента «добыча полезных ископаемых». Извлечение из недр земли нефти и природного газа— 91,2%.

Крупнейшими нефтедобытчиками региона выступают АО «Самаранефтегаз», принадлежащее «Роснефти», и входящее в состав совместного предприятия АО «Нефтегазхолдинг» с испанской компанией Repsol S.A. ЗАО «САНЕКО». Основные НПЗ области— Сызранский нефтеперерабатывающий завод, Куйбышевский нефтеперерабатывающий завод и Новокуйбышевский нефтеперерабатывающий завод— тоже находятся в структуре «Роснефти». В числе их наиболее известных подрядчиков можно назвать такие крупные самарские предприятия, как «БашВзрывТехнологии-Восток», «Нефтехимсервис-Самара», «Роснефтегазмонтаж» и «Росэкойл».

Прошлый год оказался для нефтяников неплохим. В январе-августе 2019 года нефтедобыча по региону, согласно данным министерства экономического развития, составила 10,588 млн тонн, что на 104,2% больше, чем в аналогичном периоде 2018 года. В итоге объем добычи сырья в 2019 году оказался на уровне 16 млн тонн. В целом нефтедобыча и нефтепереработка стали в прошлом году одними из главных драйверов экономики Самарской области. «ИПП составил 101,6%. Ключевое влияние на величину показателя оказал рост промышленного производства в добыче полезных ископаемых (103,2% к 2018 году), по группе обрабатывающих отраслей (101%) и в водоснабжении: водоотведении, утилизации отходов (102%)»,— констатируется в отчете самарского минэкономразвития за 2019 год. В обрабатывающем секторе ведомство также отметило положительную динамику производства кокса и нефтепродуктов.

Однако позитивный тренд нашел отражение в финансовых показателях далеко не всех региональных предприятий нефтяной отрасли. Согласно информации Самарастата, сальдированный финансовый результат компаний, добывающих черное золото, к 2019 году уменьшился с 142 113 млн до 117561 млн рублей. Аналогичный показатель сервисных предприятий упал следом— с 4289 млн до 3651 млн рублей. Зато производство нефтепродуктов в прошлом году переживало не худшие времена. Сальдированный финансовый результат в этом сегменте составил 5635 млн рублей. В прошлом году он был отрицательным, достигнув уровня в 115 млн рублей. Как следует из финансовых отчетностей предприятий, в 2019 году некоторые нефтедобытчики демонстрировали снижение показателя чистой прибыли на фоне умеренного роста оборотов. Это коснулось и «Самаранефтегаза» (выручка 255,153 млрд рублей в 2019 году), и ЗАО «САНЕКО» (6,652 млрд рублей оборотов по итогам 2019 года).

Несколько хуже обстояли дела у РИТЭКа (выручка 146,669 млрд рублей за 2019 год) и «Самараинвестнефти» (показатель выручки 8,026 млрд рублей), которые снизили свою выручку в прошлом году.

Чуть лучше себя чувствовали региональные нефтеперерабатывающие заводы. Два предприятия из трех крупнейших— Куйбышевский и Сызранский НПЗ— сумели увеличить не только выручку, но и прибыль, до 1,3 и 1,9 млрд рублей соответственно.

Совокупный финансовый результат по итогам 2019 года оказался хуже у «БашВзрывТехнологии-Востока», просевшего в оборотах. Также снизилась выручка у «Росэкойла», хотя чистая прибыль предприятия осталась практически неизменной. «Нефтехимсервис-Самара», в свою очередь, сумела нарастить обороты, однако не уследила за прибыльностью. Увеличить оба финансовых показателя в 2019 году удалось только «Роснефтегазмонтажу».

Тем не менее нефтяники активно развивались и модернизировали свое производство. Сайт «Роснефти» сообщает, что в 2019 году на территории «Новокуйбышевского завода катализаторов» построили новый, не имеющий аналогов в России, высокотехнологичный «опытно-промышленный участок для производства катализаторов гидропроцессов». Новый комплекс, по информации представителей компании, необходим для отработки технологии производства с учетом перехода на крупнотоннажное производство. «До настоящего момента в России такие технологические возможности отсутствовали»,— отмечают в компании. Одновременно группа занималась внедрением нового оборудования и технологий нефтедобычи, а также оптимизацией режима работы на «Самаранефтегазе». В общей сложности, благодаря программе энергосбережения в 2019 году предприятие сэкономило более 260 млн рублей, или 4% от общих энергозатрат. На Куйбышевском и Сызранском НПЗ «Роснефть» реализовывала программы повышения операционной эффективности. Экономический эффект от нее на обоих предприятиях по итогам прошлого года превысил 1,6 млрд рублей.

Слив топлива

«Мы, как, впрочем, и любые другие региональные компании, зеркально отражаем падение отрасли по всей стране. Мы выживаем за счет накопленных запасов, как и крупные холдинги. Разница только в абсолютных цифрах, а тенденция у всех одна. Объемы отгрузки те же, в ценах— обвал»,— рисует черными красками картину 2020 года директор нефтяной компании «Действие».

Кризисный 2020 год принес и добыче, и переработке «идеальный шторм»: из-за пандемии и связанной с ней «изоляции» стал падать спрос на моторные топлива, а из-за обострения разногласий между странами-участницами соглашения ОПЕК+ разразился кризис ожиданий резкого роста предложения нефти. В итоге цены на черное золото меньше чем за месяц обрушились в два раза. Так, цена нефти сорта Brent упала с $50 до менее $25 за баррель, а российского Urals опускалась до $13 за баррель. Из-за падения цен до уровня 1999-2000 гг. большая часть российской добычи в апреле 2020 года, по оценкам Argus, оказалась убыточной. «В 2019 году при цене нефти Urals в Северо-Западной Европе на уровне $63 за баррель компании России получали около $16 за баррель после вычета транспортных расходов (фрахт, перевалка и внутренний трубопроводный транспорт) и федеральных налогов. В кризисный апрель 2020 года за вычетом операционных расходов их доход будет еще ниже— в диапазоне от минус $6-8 за баррель»,— заявили эксперты Argus. Обвал цен на нефть привел к совокупному снижению выручки российских нефтяных гигантов. Так, выручка «Лукойла» просела на 10% до 1,666 трлн рублей, «Газпром нефти»— на 12,2% до 0,51 трлн рублей, «Роснефти»— на 15% до 1,765 трлн рублей по сравнению с первым кварталом 2019 года. Совокупный показатель нефтепереработки января-апреля 2020 года, по информации министра энергетики РФ Александра Новака (авторская колонка для журнала «Энергетическая политика»), оказался на уровне 84% к прошлогоднему аналогичному периоду. «Меры по нераспространению коронавируса также повлияли на внутренний рынок нефтепродуктов. В России спрос в розничном сегменте на бензин и дизельное топливо в апреле 2020 года в регионах с активными мерами самоизоляции был ниже на 40-50% и примерно 30% соответственно, чем в 2019 году. Падение потребления авиакеросина еще более значительное— 50-60%»,— подчеркнул он. В результате выпуск бензина, по оценкам Новака, в апреле снизился на 16%, производство дизельного топлива, напротив, увеличилось на 6-7%.

По информации министерства промышленности и торговли Самарской области, объем добычи черного золота за первый квартал 2020 года в натуральном выражении составил 4 млн тонн, или 100,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. «Индекс промышленного производства в стоимостном выражении оказался равен 100,9%. Объем отгруженной продукции составил 77,5 млрд рублей. При этом было переработано 5 млн тонн нефти, или 100,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. ИПП составил 100%. Объем отгруженной продукции оказался на уровне 16,7 млрд рублей»,— сообщили «Делу» в минпроме. Оценить мартовские потери нефтяников Самарской области сложно. В открытом доступе опубликована только консолидированная отчетность нефтяных групп.

По данным Самарастата, объем добычи нефти в регионе в апреле 2020 года составил 1340 тыс. тонн. Это 97,2% от мартовского объема и на 5,3% больше апрельского показателя 2019 года. Гораздо сложнее апрель 2020 года выдался у региональных переработчиков. Объем первичной переработки нефти составил 46,4% к апрелю 2019 года, показатель января-апреля 2020 года— лишь 86,6% к аналогичному периоду. Производство бензина в апреле 2020 года составило 35,4% к апрелю 2019 года, дизельного топлива— 46,3%, мазута— 35,7%. Информацию о финансовых итогах апреля региональные нефтедобывающие и нефтеперерабатывающие компании пока не раскрывают. В мае-июне объем нефтедобычи и нефтепереработки продолжит снижаться, так как ради стабилизации цен на сырье России пришлось пойти на новое соглашение. Его подписали 23 страны ОПЕК+ на два года — до 1 мая 2022 года. Согласно новым условиям, в течение первых двух месяцев, с мая по июнь, сокращение добычи должно составить 9,7 млн баррелей в сутки. С начала июля объемы планируется частично восстановить, ослабив ограничение до 7,7 млн баррелей в сутки.

Глубокие слои

«Я давно отошел от дел, мне интереснее сейчас путешествовать по Антарктике, фотографировать…»— так встретил вопросы корреспондента «Дела» о том, как семейный бизнес переживает кризис, создатель частной нефтяной компании «Регион-нефть» Юрий Тайдаков. Обороты фирмы, управляемой сыновьями Тайдакова, в 2019 году превысили 9 млрд рублей. В самой компании на запрос «Дела» отвечать отказались.

Нефтяники региона неохотно комментируют происходящее. «Часть интересующей вас информации представлена в публикуемых компанией отчетах. Остальные данные являются конфиденциальной информацией»,— сообщили в пресс-службе ПАО «Татнефть» в ответ на все вопросы корреспондента «Дела». В своем последнем ежеквартальном отчете компания отмечает, что ее выручка от реализации нефти за три месяца 2020 года упала на 26,2% по сравнению с прошлогодним периодом. По оценкам аудиторов предприятия, это произошло в основном за счет снижения цен. «Руководство ПАО «Татнефть» внимательно следит за ситуацией и реализует мероприятия по снижению отрицательного влияния указанных событий на компанию. Если цены не восстановятся в ближайшем будущем, это может негативно сказаться на финансовом положении и результатах эмитента»,— сухая формулировка отчета— единственный комментарий компании. Финансовые показатели «Татнефть-Самара» за первый квартал 2020 года не раскрываются.

В пресс-службе «Самаранефтегаза», в свою очередь, сослались на слова главного исполнительного директора ПАО «НК «Роснефть» Игоря Сечина о «драматическом состоянии в целом глобального нефтяного рынка» и «принятых решениях о сокращении добычи», что вызовет «оптимизацию затрат». Сечин уже обратился к Владимиру Путину с просьбой о введении мер господдержки отрасли. Однако, согласно общенациональному плану действий, обеспечивающих восстановление занятости и доходов населения, рост экономики и долгосрочные структурные изменения, правительство пока что может поддержать «нефтянку» только за счет создания «стимулирующих налоговых условий» для переработки сжиженного углеводородного газа и этана в нефтегазохимическую продукцию, а также условий для формирования фонда незаконченных нефтяных скважин (предоставление налоговых вычетов по уплаченным процентам по кредитам с повышающим коэффициентом от 1,5-2). Одновременно государство хочет подтолкнуть модернизацию НПЗ и ввести запрет на импорт нефтепродуктов.

В «Транснефть-Приволге» «Делу» пояснили, что оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности компании осуществляется в контексте консолидированной отчетности всех предприятий «Транснефти». «Необходимая информация своевременно публикуется»,— констатировал генеральный директор предприятия Дмитрий Бузлаев. В САНЕКО, РИТЭКе, «Самараинвестнефти», ГК «Самара-Нефть» и на областных НПЗ от каких-либо комментариев по теме отказались совсем.

Эксперты пока затрудняются предположить, сколько уже потеряли нефтедобывающие компании Самарской области, а с ними и региональный бюджет, и рынок труда, поставщики и смежники. «Ослабление курса рубля лишь в небольшой степени смогло уменьшить потери от снижения цен. Другую часть могло компенсировать резкое снижение ставок экспортных пошлин и НДПИ, но уровень цен ниже $15 за баррель нефти сорта Urals, при котором они должны были обнулиться, продержался недолго. А при ценах выше 25 долларов налоговая нагрузка уже восстановилась»,— считает аналитик ГК «ФИНАМ» Алексей Калачев. Главной утратой для нефтяников, по мнению экспертов, стало снижение объемов экспорта из-за упавшего спроса и вынужденное сокращение нефтедобычи по соглашению России с ОПЕК. «Потери от падения объемов невозможно компенсировать ничем. Для поддержания нефтяного рынка и восстановления баланса Россия приняла на себя обязательство снизить нефтедобычу примерно на 23% от уровней, достигнутых в последние годы. Это очень много, но без этого вряд ли удалось бы обойтись, учитывая резкое сокращение мирового спроса на нефтепродукты и сырье для их производства в период пандемии и вводимого повсюду карантина. Стоит отметить, что соглашение ОПЕК+ сработало. На фоне повсеместного смягчения карантинных ограничений сегодня цены уже вернулись выше $35 долларов и вплотную приблизились к уровню в $40 за баррель нефти»,— считает Калачев.

Чистые резервуары

«Мы пока не сокращали ни людей, ни зарплаты, но многие игроки этого не минуют. Мелкие, возможно, начинающие компании уйдут с рынка. Сокращение рынка— сокращение бюджета. Наша отрасль в регионе традиционно одна из крупнейших поставщиков доходов в бюджет»,— говорит Андрей Данилин. В этом плане, по мнению экспертов, в регионе действуют те же механизмы, что и на федеральном уровне.

Не только нефтяники региона по итогам 2020 года рискуют недополучить сотни миллионов рублей, но и бюджет. В обзоре Argus «Перспективы российской нефтяной индустрии в 2020 году. Год великого перелома» специалисты компании отметили, что ввиду кризиса на нефтяном рынке потери российского бюджета в текущем году могут превысить $50 млрд. С учетом того, что он планировался на уровне 20,379 трлн рублей, это составляет порядка 0,25%. Большая часть прогнозируемых потерь, по мнению аналитиков, будет обусловлена сокращением НДПИ примерно на 3,2 трлн рублей. Немаловажную роль при этом сыграет сокращение выплат экспортной пошлины, которые лишь частично компенсирует девальвация. При этом в бюджет, согласно предположениям экспертов Argus, поступят неза-планированные доходы в объеме свыше 600 млрд рублей. «Это произойдет благодаря механизму демпфера и обратного акциза, из-за значительной разницы ме-жду ценами экспортной альтернативы и базовыми ценами на бензин и дизтопливо, а также снижения ставки обратного акциза. Хотя формально эти платежи придутся на нефтяные компании и НПЗ, фактически эти деньги выплатят потребители через покупку топлива по более высоким ценам (относительно цен экспортной альтернативы)»,— констатируют аналитики рейтингового агентства.

В министерстве промышленности и торговли Самарской области прогнозы относительно сокращения налоговых поступлений нефтяных компаний в региональный бюджет делать не стали. В ведомстве только отметили, что по итогам года в Самарской области прогнозируется снижение объемов добычи примерно на 12% к уровню прошлого года (с 16 млн тонн до 14 млн тонн). Согласно прогнозам Argus, по итогам 2020 года доходы нефтедобывающих компаний могут упасть на 40%. Под этим показателем подразумевается выручка за вычетом налогов и транспортных издержек. «Складывающееся на сегодняшний день положение дел может привести к сокращению прокачки нефти по системе «Транснефти» и повлияет на нефтесервисный сегмент. Тренд снижения объемов добычи черного золота окажет влияние и на нефтеперерабатывающую промышленность в стране в целом. Что касается Самарской области, то в период объявленной пандемии в АО «Новокуйбышевский НПЗ» и АО «Куйбышевский НПЗ» были проведены плановые ремонты, что позволило сохранить их производственный потенциал»,— заявили в минпроме. Однако эксперты «Дела» считают, что именно нефтеперерабатывающие заводы ожидает значительное снижение объемов производства. «Запреты на перелеты, ограничения на перемещения на автомобилях, падение пассажиропотока на всех видах транспорта обусловили падение продаж топлива на 30-40% в самый пик эпидемии. В целом по году можно ожидать снижения объемов производства НПЗ на 15-20%»,— резюмировал аналитик ГК «ФИНАМ» Алексей Калачев.

В целом потери регионального бюджета в 2020 году посчитать сложно. Однако если придерживаться общероссийского тренда, то он может недосчитаться примерно 370 млн рублей (0,25% от запланированных 149,3 млрд рублей).

Реакция восстановления

«В мае мы вошли в период стагнации, но внешние факторы говорят о том, что поступательное движение к восстановлению все же не за горами,— говорит директор самарской нефтяной компании.— Американцы, мексиканцы— все эти ребята дают надежду на восстановление». Ранее среди возможных сценариев выхода из нефтяного кризиса в России аналитики рейтингового агентства НКР в обзоре «Рынок нефти на распутье» называли несколько вариантов. Так, они отмечали, что если соглашение подпишут еще и США, Канада, а также другие нефтедобывающие страны, то Россия окажется в выгоде. В таком случае средний уровень цен на черное золото, по их утверждениям, должен составить от $50 до $55. Однако этот сценарий они называли маловероятным. Действительно, американцы отказались от участия в сделке, однако пообещали сократить добычу нефти, что может внушать сдержанные оптимистичные прогнозы.

Так или иначе, в своей авторской колонке для журнала «Энергетическая политика» министр энергетики РФ Александр Новак выразил надежду, что сделка ОПЕК++ позволит постепенно сбалансировать рынок. «Конечно, во многом результат действия соглашения будет зависеть от темпов восстановления мировой экономики, что соответственно повлечет повышение спроса на энергоресурсы. В этой связи мы с оптимизмом смотрим на Китай, который уже постепенно начал наращивать экономическую активность. Надеемся, что в течение нескольких месяцев мы увидим положительные изменения и в экономике других стран»,— отмечает он. Однако в ближайшее время, по словам Новака, значительного роста стоимости барреля ожидать не стоит из-за текущего затоваривания рынка. «Балансировка может начаться во второй половине года вместе с восстановлением спроса на нефть по мере снятия ограничений и сокращения запасов за счет новой сделки ОПЕК++»,— прогнозирует он. Одновременно Новак выразил надежду, что в течение года россияне не столкнутся с резкими колебаниями цен на топливо. «Для этого созданы необходимые налоговые и регуляторные инструменты. Кроме того, в пользу потребителя работает возникшая конкуренция между АЗС»,— подчеркнул министр энергетики.

«Думаю, возвращение к восстановлению докризисных оборотов— это вопрос около полугода»,— говорит Андрей Данилин. Этот осторожный оптимизм во взгляде на будущее региональной «нефтянки» разделяют эксперты «Дела»: «Похоже, что рынок увидел дно и развернулся,— утверждает в беседе с «Делом» аналитик Алексей Калачев.— Угроза повторного падения цен сейчас уже выглядит маловероятной».