Облигации, валюта и собственный бизнес

Эксперты

«Инвесторы, размещающие на депозит суммы менее 700 тыс. руб., могут быть более спокойными в вопросе выбора банка»

Денис ХАДЕЕВ, старший вице-президент ОАО "Первобанк"

На мой взгляд, при использовании инструментов банковского сектора инвесторам будет выгодно диверсифицировать средства по валютам. Часть средств я бы рекомендовал разместить на вкладах в долларах и евро в пропорциях 50 на 50. Риск вложений в этом случае минимален, доходность по вкладам составит 5-9%. Что касается рублевых вложений, то сейчас могут быть эффективны облигации самарских и федеральных банков. По облигациям доходность составит от 15% до 30%. Инвесторы, собирающиеся разместить на депозит суммы менее 700 тыс. руб., могут быть более спокойными в вопросе выбора банка. Главное, чтобы он участвовал в системе страхования вкладов. Если инвестор располагает большей суммой, то ему стоит обратить внимание на масштабы деятельности банка, его роль в экономике региона или государства, степень информационной открытости. Также следует учесть, является ли банк социально значимым. Поддержка банка государством становится дополнительным фактором надежности для инвестора, помимо государственных гарантий по вкладам.

«В условиях кризиса необходимо увеличить активность на рынке»

Наиля НАСЫБУЛЛИНА, управляющий группы компаний "Бизнес-Актив"

Согласно международным стандартам финансовой отчетности (МСФО-32): "Финансовый инструмент - это любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент - у другой". В данном комментарии я имею в виду применение различных способов, направленных на сохранение/повышение уровня рентабельности компании в условиях кризиса. По моему глубокому убеждению, в условиях кризиса необходимово-первых, увеличить активность на рынкево-вторых, оптимизировать бизнес-процессыв-третьих, сохранить коллектив (за исключением балласта), привести заработные платы сотрудников к реальному уровню, в-четвертых, передать на аутсорсинг часть функционала. Я имею в виду, что следует разработать комплекс мероприятий и планомерно его осуществлять. Сейчас важно сохранить бизнес, возможно, занять освободившиеся ниши. Вы помните притчу про лягушку, попавшую в кувшин с молоком? Вот получившееся масло и есть результат комплекса мероприятий лягушки, направленных на выход из кризисной ситуациии лягушка осталась на рынке, и получен новый продукт (или прибыль) в виде масла. Я рекомендую не продавать активы без крайней необходимости и сохранять оптимизмв будущем кризис закончится и рынок восстановится.

«Альтернатива вкладам - вложение в облигации надежного эмитента»

Алексей ГОЛОВИНОВ, заместитель генерального директора ИК "Газинвест"

Переток капитала из Америки в условиях низкой ставки, а также слабость американской экономики будут способствовать девальвации доллара. Имеет смысл отойти от любимой россиянами валюты, доллара, и вкладываться в евро. На мой взгляд, курс евро продолжит повышаться по отношению к курсам рубля и доллара. Сейчас сложилась идеальная ситуация для того, чтобы вкладываться в инструменты фондового рынка. Но объективно людей, понимающих что-то в этой области, не более 1%, так что воспользуются ситуацией немногие. Сейчас акции госкомпаний недооценены, и при приобретении этих активов есть возможность в среднесрочной перспективе получить доход в 100-200%. Было бы разумно изменить классической схеме инвестирования, когда 80% средств определяются в резерв, а 20% инвестируются на фондовом рынке, поменяв доли на противоположные. Размещать деньги на вклады я бы сейчас не рекомендовал. Однако, если инвестор выбирает именно этот инструмент, лучше использовать депозиты в евро. Интересным вариантом может быть вложение в облигации надежного эмитента как альтернатива банковским вкладам. Это могут быть облигации компаний и банков с государственным участием или облигации субъектов Федерации, к примеру Самарской области. Доходность облигаций Самарской области сейчас около 25% годовых. Что касается недвижимости, то в последнее время стоимость жилой недвижимости снизилась на 10-20%. На мой взгляд, дальше цены уменьшаться не будут. Поскольку многие застройщики отказались от реализации новых проектов, то, когда ситуация начнет стабилизироваться и банки возобновят выдачу ипотеки, цены могут пойти в рост. Это не касается коммерческой недвижимости. Ее стоимость может снижаться или стоять на месте. Так что имеет смысл вкладываться в 1-2-комнатные квартиры, но делать это нужно в ближайшие 2-3 месяца.

«Лучше вкладываться в крупный бизнес»

Рушан ХВЕСЮК, член совета директоров, председатель правления ОАО "Альфа-банк"

На мой взгляд, в следующем году лучше всего вложиться в крупный бизнес. Инвестиции должны быть сосредоточены на тех компаниях, которые смогут консолидировать активы в своих секторах. Самыми стабильными станут предприятия, которые будут по возможности опираться на государственную поддержку. Достаточно привлекательными могут быть и компании нефтегазового сектора, которые не пострадают от возможной нестабильности валютного курса.

Инвесторы

«Сельскохозяйственные земли недооценены и продаются за б

Денис КОВАЛЮНАС, управляющий партнер юридической компании "Ковалюнас и партнеры"

На мой взгляд, сейчас речь идет не о том, при помощи какого инвестиционного инструмента вкладывать выгоднее всего, а о том, куда вложить, чтобы это было наименее невыгодным. Это условие выполняется при инвестировании в землю. Причем речь идет не о городской черте, а о сельскохозяйственных землях. Сейчас эти земли серьезно недооценены и продаются фактически за бесценок. Есть возможность приобрести участки по цене в несколько тыс. руб. за гектар. Однако этот вариант относится к долгосрочным инвестициям. Через пять-десять лет, когда сельское хозяйство начнет развиваться и станет выгодным бизнесом, стоимость этих участков может подняться в сотни раз. Хотя принесет ли земля настолько высокую доходность и через какой срок, предугадать невозможно, "стоимость" таких инвестиций будет очень мала, и в случае неудачи инвестор не понесет серьезных убытков. Что касается финансовых инструментов, к примеру вложения в валюту, то этот способ подходит только для тех, кто действительно разбирается в таких вопросах.

«Можно вложиться в фондовый рынок, но лучше просто потратить средства на себя»

Екатерина МИХЕЕВА, технический директор ООО "Уютный мир"

Сложно точно сказать, что может принести наибольший доход в следующем году. Все будет зависеть от средств, которые частный инвестор готов вложить в дело. Если он в нынешних условиях обладает достаточным капиталом, имеет смысл нанять опытного специалиста и поучаствовать в биржевой игре. Это довольно рискованный способ увеличения своего дохода, но в принципе он способен обеспечить реальную прибыль. Конкретный процент, разумеется, назвать нельзя. Он будет зависеть от многих факторов, главным образом от состояния экономики и мастерства консультанта. Возможности приумножения средств теперь сильно ограничивает кризис. Многие люди сейчас теряют работу. Они вынуждены переходить из своей профессиональной сферы в другую, где у них намного меньше возможностей применить свои знания и заработать. По прогнозам, более 30% населения не смогут обеспечить себе прежний уровень жизни. На мой взгляд, есть смысл инвестировать средства в драгоценные металлы или другие имущественные инструменты, антиквариат, например. Риск их удешевления, в отличие от тех же ценных бумаг, можно оценить как незначительный. Небольшой капитал лучше все-таки потратить на себя, так как значительное увеличение или тем более умножение денежных вложений в следующем году видится мало возможным.

«Лучшая сфера инвестирования - профессионализм»

Олег КИРИЛИН, Генеральный директор компании "Проплекс-Волга"

Вопрос о том, "что год грядущий нам готовит", является весьма актуальным уже сегодня. Многие компании прогнозируют, изучают, анализируют рынок. Все хотят узнать, куда вложить столь ценную ликвидность в следующем году. Наша компания всегда отличалась нестандартными подходами. Вот и в сегодняшних реалиях мы продолжаем считать основным капиталом профессионализм сотрудников и предоставляемый сервис. Именно в это и следует инвестировать. Экономические баталии - это внешние обстоятельства, которые не могут противостоять человеческому фактору. Рождение инновационных решений происходит в головах людей. А грамотный работник - это залог получения прибыли в любых обстоятельствах. В отличие от акций и недвижимости люди не могут в один миг потерять свою профессиональную ценность. Сфера производства одна из наиболее уязвимых сегодня. Поэтому еще один инструмент будущего финансового благополучия, который следует отметить, - это сервис. По законам рынка качественный сервис позволяет не только удержать старых клиентов, но и обрести не один десяток новых. Тенденции таковы, что сегодня только объединившись и поддерживая своих бизнес-партнеров можно получить прибыль самому и дать заработать другим. Мудрость о том, что один в поле не воин, сегодня как нельзя кстати. Поэтому инструментами финансового благополучия в следующем году станут наработанные клиентские базы и активность персонала.

«Всегда найдется на что потратить «лишние» деньги»

Алексей НИКИТИН, генеральный директор ООО "Бекон"

С моей точки зрения, если есть излишки средств, то лучше всего вкладывать в развитие собственного бизнеса. Тем более в условиях кризиса. Когда неизвестно, что будет происходить в России в банковском секторе, на рынке недвижимости, в строительстве, лучше укреплять собственное дело и собственные позиции на рынке. Я бы, естественно, вкладывался в производство продуктов из мяса. На что потратить "лишние" деньги всегда найдется, можно покупать новое оборудование, разрабатывать новые продукты. Покупательская способность населения падает, но есть люди будут всегда. Может быть, потребители и начнут выбирать более дешевые продукты, в этом случае и наш рынок станет ориентироваться на новые условия. В ситуации, когда не известно, что будет завтра, открывать бизнес по производству продуктов из мяса я бы не рекомендовал, особенно на заемные деньги. Сейчас будет сложно даже рассчитать сумму, необходимую для того, чтобы открыть такую компанию - все очень быстро дорожает. Тем более закредитованным компаниям сейчас будет очень тяжело.