Французская компания Faurecia выкупила тольяттинский завод холдинга «Автокомпонент».
Нижегородский холдинг к сделке мог подтолкнуть долгоиграющий конфликт с основным потребителем его продукции, АвтоВАЗом, который развивает сотрудничество с глобальными поставщиками.
Сумма сделки могла составить порядка 1 млрд рублей, говорят участники автокомпонентного рынка.
Группа компаний «Автокомпонент» специализируется на разработке и выпуске деталей из пластмасс, ориентированных на комплектацию автомобильных производств. Номенклатура предприятий холдинга, согласно данным его официального сайта, включает в себя более 2200 видов продукции.
В состав холдинга входят нижегородские и московские компании, такие как ЗАО «ПК Автокомпонент Нижний Новгород», АО «ПК Автокомпонент Сызрань» (бывшее ОАО «Пластик»), ООО «ТЗК Автокомпонент», ООО «Завод Автокомпонент», АО «Национальное стратегическое партнерство — Проект». До недавнего времени в структуре группы присутствовало также АО «ПК Автокомпонент Тольятти».
В штате предприятий ГК «Автокомпонент» трудилось более 2 тысяч человек.
Одним из крупнейших заказчиков холдинга выступает АвтоВАЗ. В последние несколько лет взаимоотношения «Автокомпонента» и вазовских менеджеров сложно назвать безоблачными. Срыв поставок нижегородской группой неоднократно становился причиной остановки конвейеров ВАЗа.
В октябре 2015 года из-за нехватки боковых зеркал заднего вида на автозаводе двое суток простаивало сборочное производство Renault и Nissan. Как сообщали в пресс-службе АвтоВАЗа, остановка линии задержала выпуск тысячи автомобилей.
В мае 2017 года опять-таки по вине «Завода Автокомпонент» встало производство совместного предприятия General Motors и АвтоВАЗа в Тольятти — «GM-АвтоВАЗ».
В апреле 2018-го вынужденную паузу пришлось сделать ижевскому заводу АвтоВАЗа. Для сборки автомобилей не хватало топливных баков.
Тогда представители ГК «Автокомпонент» отрицали факт срыва поставок комплектующих. В начале июля 2019 года АвтоВАЗ приостановил работу всех линий по сборке автомобилей и в Ижевске, и в Тольятти.
«Простой связан с очередным неправомерным нарушением обязательств по договору поставки и срывом поставок необходимых комплектующих со стороны ООО «Завод Автокомпонент», — рассказывали журналистам в пресс-службе АвтоВАЗа.
В «Автокомпоненте» в свою очередь уверяли, что поставки остановлены из-за отсутствия договоренности касательно нового уровня цен на комплектующие. Переговоры на эту тему якобы велись с октября 2018 года.
Параллельно с накалом страстей АвтоВАЗ начислял «Автокомпоненту» штрафы. ВАЗ успел подать к нижегородской группе более сотни исков, при этом общая сумма претензий приблизилась к 1,4 млрд рублей.
Большинство исков на данный момент удовлетворены полностью или частично. На этом фоне из года в год падали обороты предприятий группы, сотрудничавших с АвтоВАЗом.
У «ПК Автокомпонент Тольятти» по итогам 2019 года они снизились с 3,142 млрд до 2,785 млрд рублей. Компания впервые за несколько лет вышла в убыток. В 2020-м выручка «ПК Автокомпонент Тольятти» упала до отметки в 2,163 млрд рублей. То же самое происходило и с выручкой «Завода Автокомпонент».
По результатам 2019-го она просела с 6,671 млрд до 4,4 млрд рублей. В 2020 году тренд усугубился (снижение до 3,084 млрд рублей). Начал генерировать убытки и «Завод Автокомпонент». В 2019 году они составили 10,54 млн рублей, в 2020-м — 39,359 млн рублей.
Свои отчетности обе компании по итогам 2021 года пока не раскрывали. Однако, скорее всего, ситуация станет еще хуже, чем раньше.
В декабре 2021 года в «ПК Автокомпонент Тольятти» стартовали перемены. Сначала пост генерального директора компании заняла топ-менеджер французского холдинга Faurecia Татьяна Громова.
14 января 2022 года «ПК Автокомпонент Тольятти» прошла ребрендинг — она стала называться «Форесия Интериор Тольятти». Сами по себе эти факты свидетельствуют о смене собственников предприятия и переходе его под контроль Faurecia.
В официальной отчетности компании такие перемены пока не отражены. Между тем участники автокомпонентного рынка говорят о том, что знают о покупке «Автокомпонента Тольятти» «Форесией».
Faurecia является дочерним предприятием холдинга PSA Peugeot Citroen и специализируется на производстве автокомпонентов.
В числе выпускаемых изделий — сиденья и выхлопные системы, бамперы и панели приборов, центральные консоли и дверные панели, интерьеры транспортных средств, электронные системы автомобилей. Faurecia поставляет свою продукцию на заводы Renault, АвтоВАЗ, Nissan, Ford, PSA Peugeot Citroen, Skoda Auto, Volkswagen, Mitsubishi Motors, General Motors.
Дивизион Faurecia в России представлен шестью предприятиями в Тольятти, Санкт-Петербурге, Калуге и Луге. Они выпускают сиденья, системы очистки выхлопных газов и элементы интерьера.
В Самарской области под вывеской Faurecia работают ООО «Форесия экологичные решения», ООО «Форесия автомобильные решения» и ООО «Форесия Аутомотив Девелопмент».
Получить какие-либо комментарии в Faurecia и ГК «Автокомпонент» «Самарскому Обозрению» не удалось. Ряд источников «Самарского Обозрения» подтвердили факт сделки.
Один из них говорит о том, что она мотивировалась осложнением отношений между «Автокомпонентом» и АвтоВАЗом и связанным с этим ухудшением экономики поставщика. Другой отмечает, что знает о покупке и что сама сделка была «длинной».
Скорее всего, сделка стартовала еще в ноябре 2021 года. В декабре прошлого года в одном из региональных СМИ утверждалось, что в конце осени 2021 года в периметр компании Faurecia вошел тольяттинский завод по производству литых пластиковых изделий.
«Он будет выпускать новые детали интерьера для всей линейки АвтоВАЗа: панели приборов, панели дверей, центральные консоли», — сообщается в тексте.
Имя этого предприятия в материале не раскрывается. Но очевидно, что «Автокомпонент Тольятти» вполне вписывается в перечисленные характеристики.
За сколько было продано тольяттинское предприятие участникам глобального автокомпонентного рынка, не раскрывается. Участники рынка считают, что сумма сделки могла составить порядка 1 млрд рублей, а окончательный ценник зависит от того, какие именно активы вошли в периметр соглашения и кто будет покрывать долговую нагрузку предприятия.
Известно, что площадь производственных, складских и офисных помещений предприятия составляет 27 200 кв. м.
В компании имеется оборудование, позволяющее осуществлять литье пластмасс под давлением, экструзионно-выдувное формование, декорирование пленкой (IMD-технологии), сварку пластмассовых изделий и окраску деталей по полному циклу на автоматической линии.
По информации системы «СПАРК-Интерфакс», «Форесия Интериор Тольятти» не имеет договоров в качестве лизингополучателя. Стоимость основных средств, отраженных на балансе «Форесия Интериор Тольятти» по состоянию на 2020 год, равна 199,512 млн рублей.
При этом у компании имеется существенная долговая нагрузка — более 300 млн рублей по итогам 2020 года.
Эксперты затрудняются оценить стоимость приобретения завода «Автокомпонента».
«Чистая прибыль АО «ПК Автокомпонент Тольятти» нестабильна и колеблется в широком диапазоне от 5 до 50 млн рублей в год. Выручка общества также подвержена существенным колебаниям от 2 до 3 млрд рублей в год. Сказывается зависимость от заказов АвтоВАЗа. Чистые активы общества оцениваются в 67 млн рублей.
Рентабельность по чистой прибыли общества находится на низком уровне. Последние годы происходит выбытие основных средств из баланса компании с 783 млн рублей в 2018 году до 200 млн рублей в 2020-м. В результате стоимость сделки по данному активу может колебаться в широком диапазоне — от 100 до 250 млн рублей.
Но новый собственник может лучше просчитать будущую прибыль. Поэтому мог предложить лучшую цену, чем та, что вытекает из финансовой отчетности компании», — отмечает исполнительный директор департамента рынка капиталов ИК «УНИВЕР Капитал» Артем Тузов.
«Назвать стоимость сделки затруднительно, так как неизвестны ее условия. Неизвестно, например, в денежной форме она осуществляется или нет, как учитываются долги приобретаемой компании, какие именно активы предприятия получает покупатель и так далее.
Если попробовать оценить ориентировочную стоимость «Производственной компании Автокомпонент Тольятти», она может составить 450-600 млн рублей.
Возможной причиной сделки могли быть не только осложнившиеся отношения предприятия с основным заказчиком, но также усиление конкуренции на российском автомобильном рынке, приход сюда все большего числа иностранных производителей комплектующих.
Подобная сделка интересна всем сторонам. Продавец получает средства для развития, а также возможность нормализовать отношения со своими заказчиками. Покупатель приобретает готовые производственные мощности, ему не надо строить в России завод с нуля», — считает ведущий эксперт УК «Финам Менеджмент» Дмитрий Баранов.
По его словам, приоритетными действиями нового владельца может стать модернизация предприятия с целью повышения его эффективности.
«Новый собственник будет стремиться увеличить объем выпускаемой продукции, не увеличивая количество потребляемых ресурсов, а максимально используя существующие.
Так что можно ждать мер по повышению энергоэффективности предприятий, оптимизации площадей, максимальной автоматизации производства», — констатирует Баранов.
Представители автокомпонентной отрасли называют иные цифры.
«Думаю, за «ПК Автокомпонент Тольятти» собственники предприятия могли запросить более 1 млрд рублей.
«Автокомпонент» всегда дорого продает свои активы», — отмечает источник «Самарского Обозрения».
Ситуация, при которой ГК «Автокомпонент», по всей видимости, пришлось продать «ПК Автокомпонент Тольятти», является весьма показательной.
Как уже сообщало «Самарское Обозрение», в последнее время АвтоВАЗ наращивает закупки компонентов у глобальных поставщиков — преимущественно международных компаний.
Это происходит в преддверии переноса производства Lada на платформу DACIA (под брендом DACIA в Европе реализуются автомобили Renault). При этом менеджмент ВАЗа заявляет о планах увеличивать объем локализации производства.
За переходом ВАЗа на единую платформу неизбежно последует и переход на единую систему поставщиков, где первую роль играют транснациональные глобальные операторы.
При этом автозавод должен будет сохранять имеющийся уровень локализации своих моделей и наращивать его, чтобы не лишиться государственных преференций. В частности, возможности участвовать в госзакупках и субсидий.
Комментируя эту тему, эксперты «Самарского Обозрения» ранее отмечали, что АвтоВАЗ может найти лазейку в механизмах регулирования уровня локализации автокомпонентов.
Возможно, Faurecia как раз и обкатала механизм поглощения региональных производителей. Совершая подобные сделки, АвтоВАЗ и его глобальные поставщики убивают двух зайцев сразу.
Во-первых, унифицируется линейка поставщиков, а во-вторых, формально поставляемые запчасти будут считаться российскими, следовательно, уровень локализации падать не будет.
«ПК Автокомпонент Тольятти» была последним производственным предприятием нижегородского холдинга «Автокомпонент», находившимся в Самарской области. Ранее нижегородцы также располагали производственной площадкой в Сызрани.
В 2013 году они стали владельцами ОАО «Пластик», которое в дальнейшем переименовали в АО «Производственная компания Автокомпонент Сызрань».
Предприятие было когда-то одним из крупнейших поставщиков автокомплектующих на АвтоВАЗ.
Однако с управлением площадкой «Автокомпонент» не справился.
В ноябре 2016 года производственный процесс на заводе полностью остановился, работников распустили. Юридическое лицо компании сменило адрес регистрации и теперь располагается в Нижнем Новгороде.
Даже после ухода ГК «Автокомпонент» из Самарской области у свежепереименованного «Форесия Интериор Тольятти», судя по всему, не все наладилось во взаимодействии с АвтоВАЗом.
В середине февраля 2022 года стало известно о том, что отгрузки Lada Largus дилерам временно прекращены. Об этом сообщило Autonews со ссылкой на паблик «Рабочие АвтоВАЗа» в социальной сети «ВКонтакте».
По неофициальным данным, причина этого — отсутствие приборных панелей. Между тем именно «ПК Автокомпонент Тольятти», а ныне — «Форесия Интериор Тольятти» является традиционным поставщиком этих деталей.
Ряд источников «Самарского Обозрения» говорят о том, что сбои в поставках приборных панелей для «Ларгусов» действительно могли быть связаны с теперь уже бывшим «Автокомпонентом Тольятти».
Официального подтверждения этой версии на момент сдачи номера «Самарскому Обозрению» получить не удалось.
— Ксения Частова
2024 © «Обозрение». Все права на материалы, опубликованные на портале OBOZ.INFO, защищены
