Бенефициарами заводов Forvia в ОЭЗ «Тольятти» стали многолетние сотрудники концерна

Новым владельцем автокомпонентных предприятий стало ООО «Формат Инвест», подконтрольное топ-менеджерам Faurecia Russia. Судя по всему, Forvia просто формально дистанцировалась от российских активов, сделав ставку на проверенный годами менеджмент.

Forvia (до 2022 года — Faurecia) — один из крупнейших мировых производителей автокомплектующих. Выручка в первом полугодии 2023 года превысила 13,6 млрд долларов. Основные партнеры — Volkswagen Group (17% выручки), Stellantis group (13,5%) и альянс Renault-Nissan — Mitsubishi (8%).

В России у Forvia было шесть заводов — три в Тольятти (ООО «ФОРЕСИЯ ЭКОЛОГИЧНЫЕ РЕШЕНИЯ», ООО «ФОРЕСИЯ АВТОМОБИЛЬНЫЕ РЕШЕНИЯ», АО «ФОРЕСИЯ ИНТЕРИОР ТОЛЬЯТТИ»), по одному в Калуге (ООО «ФОРЕСИЯ АУТОМОТИВ ДЕВЕЛОПМЕНТ»), Ленинградской области (ООО «ФОРЕСИЯ ИНТЕРИОР ЛУГА») и Москве («ООО «Хелла»). Общий оборот российской группы, по оценкам самого концерна, составил в 2021 году 250 млн евро, в т.ч. 200 млн евро — предприятий «Форесии».

В 2022 году все предприятия группы Faurecia Russia простаивали в мае-июне, а затем, как сообщается в отчетностях, начали «процесс локализации значимых компонентов». «Также прорабатывались новые поставщики из дружественных стран (СНГ, Китай)», при этом отмечалось, что «ограничения и сложности… носят временный характер», хотя в том числе обдумывался и пессимистический вариант — остановка всех предприятий группы на три года.

В феврале 2023 года концерн Forvia остановился на сценарии распродажи своих активов. Судя по сайту Forvia, эта задача выполнена, концерн в России больше не присутствует. Никаких новостей о том, что произошло с российскими активами, уже нет. Последнее упоминание России в новостной ленте на сайте Forvia датируется июнем 2021 года, когда в особой экономической зоне «Тольятти» (ОЭЗ «Тольятти») открывали завод Faurecia.

Из пяти предприятий, входивших в Faurecia Russia, официально собственника сменили пока только ООО «ФОРЕСИЯ ЭКОЛОГИЧНЫЕ РЕШЕНИЯ» и ООО «ФОРЕСИЯ АВТОМОБИЛЬНЫЕ РЕШЕНИЯ». Теперь их владельцем выступает ООО «Формат Инвест».

ООО «Формат Инвест» зарегистрировано в Тольятти в июне 2023 года. Уставный капитал компании — 100 тыс. рублей. По 35% уставного капитала у топ-менеджеров Faurecia Russia Татьяны Громовой и Оливье Абеля Гриненберже (см. дополнительный материал «Встали за руль»). Оставшиеся 30 тыс. рублей уставного капитала разделены между российскими топ-менеджерами Faurecia Николаем Афанасьевым, Евгенией Бурцевой, Мариной Давыденко и Ильей Паниным. Давыденко, также ставшая директором «Формат Инвест», в свое время позиционировалась как руководитель площадки Faurecia в ОЭЗ «Тольятти». И Гриненберже, и Давыденко фигурировали среди главных публичных лиц от Faurecia на открытии завода в ОЭЗ «Тольятти». Афанасьев в разные годы руководил «ФОРЕСИЕЙ АВТОМОБИЛЬНЫЕ РЕШЕНИЯ» и производственным подразделением «ФОРЕСИЯ АУТОМОТИВ ДЕВЕЛОПМЕНТ» в Самарской области — у французов была площадка в Русской Борковке, пригороде Тольятти. Панин отвечал за закупки на предприятиях Faurecia Russia.

И ООО «ФОРЕСИЯ ЭКОЛОГИЧНЫЕ РЕШЕНИЯ», и ООО «ФОРЕСИЯ АВТОМОБИЛЬНЫЕ РЕШЕНИЯ» базируются в ОЭЗ «Тольятти». Громова была членом совета директоров обоих предприятий до 1 августа 2022 года, а с 1 августа 2022 года стала руководителем. Гриненберже возглавлял советы директоров компаний с июля 2022 года.

«ФОРЕСИЯ АВТОМОБИЛЬНЫЕ РЕШЕНИЯ» — резидент ОЭЗ «Тольятти» с 2020 года, под компанию за счет госбюджета построены готовые производственные корпуса, в которых в 2021 году запустили завод по выпуску автомобильных сидений. Предполагалось, что Faurecia со временем корпуса выкупит, выполнены ли договоренности — непонятно, на момент сдачи последней отчетности (2022 год) они, судя по всему, оставались в долгосрочной аренде.

За 2022 год выручка компании просела ниже рынка — всего на 33%, с 2356 млн до 1569 млн рублей. Предприятие сработало в минус — чистый убыток превысил 2 млрд рублей. Но отчет о движении денежных средств за 2022 год достаточно позитивный, у компании было положительное сальдо денежных потоков от текущих операций (поступления от продаж минус платежи поставщикам и подрядчикам, оплата труда, выплата процентов по кредитам и налогам) — 726 млн рублей. На предприятии не было ни значительных кредитов, ни займов от других компаний Faurecia. Из отчета компании 2022 года следует, что «ФОРЕСИЯ АВТОМОБИЛЬНЫЕ РЕШЕНИЯ» заморозила многочисленные разработки, в том числе по передним и задним сиденьям на Renault Arkana. C другой стороны, судя по всему, компания делала наработки под новое поколение Vesta и Lada Iskra. Это единственное предприятие Faurecia, где в 2022 году увеличилась среднегодовая численность персонала — со 147 сотрудников до 403.

ООО «ФОРЕСИЯ ЭКОЛОГИЧНЫЕ РЕШЕНИЯ» переехало в ОЭЗ «Тольятти» в 2023 году, несмотря на отсутствие статуса резидента. У компании был свой корпус с офисом на улице Коммунальной, его выставили на продажу за 300 млн рублей. Объявление уже снято с публикации, удалось ли найти покупателя — непонятно. Компания заняла вторую очередь строительства для Faurecia, которую начали возводить за бюджетный счет в 2022 году. В этих корпусах планировалось разместить производство выхлопных систем. Оборудование и оснастка, судя по всему, перемещена с уже бывшей площадки на Коммунальной.

Выручка компании просела с 8,5 млрд рублей в 2021 году до 2,9 млрд рублей. В отчетности отмечается, что «были заморожены проекты, связанные с программной деятельностью (P33A/B, VW Taos, Renault XJF), с постановкой производства продукции по Nissan, Renault, VW, Hyundai», но компания продолжает работать с АвтоВАЗом по ряду проектов — XJO (Lada Iskra), Lada Granta, Lada 4×4, RF90 (Largus). При этом общие затраты по НИОКР в 2022 году сократились до 345 тыс. рублей, то есть до совершенно ничтожных величин по масштабам этого бизнеса.

ООО «ФОРЕСИЯ ЭКОЛОГИЧНЫЕ РЕШЕНИЯ» также очищено от серьезных обязательств по кредитам и займам. Более того, в 2022 году на компании была нераспределенная прибыль в размере 866 млн рублей.

Остальные три предприятия, согласно ЕГРЮЛ, остаются прямо связанными с французской Faurecia Investments (см. допматериал «Faurecia ушла, но не вся»), но, судя по всему, это некий промежуточный вариант. Громова остается директором на всех трех предприятиях, что наводит на мысль об определенной формальности процессов по выводу тольяттинских заводов из-под зонтика Forvia. С высокой вероятностью сделка может быть направлена на максимальное снижение рисков при работе с АО «АвтоВАЗ», находящимся с сентября 2023 года в западном санкционном списке. Заводы «Форесии» остаются поставщиком Волжского автозавода, подтвердили «СО» несколько источников, знакомых с темой. Один из источников сообщил «СО», что никаких изменений в работе после смены собственника не предполагается. «Сделка позволяет сохранить ряд технологий в России», — пояснил источник.
Рыночная стоимость двух тольяттинских заводов может достигать нескольких миллиардов рублей.

Генеральный директор консалтинговой группы DSTS.biz Дмитрий Цибизов считает, что, по самым приблизительным расчетам, без понимания состава активов, задолженностей и прочего «при выручке группы в 200 млн евро в 2021 году ценовой диапазон сделки составляет от 400 млн до 1 млрд евро». Если использовать этот же мультипликатор только на консолидированную выручку ООО «ФОРЕСИЯ ЭКОЛОГИЧНЫЕ РЕШЕНИЯ» и ООО «ФОРЕСИЯ АВТОМОБИЛЬНЫЕ РЕШЕНИЯ» в 2022 году, составившую 4,5 млрд рублей, то ценовой диапазон сделки по выкупу активов может начинаться от 9 млрд рублей. Если, конечно, исходить из того, что продажа носила реальный, а не формальный характер.

Последняя крупная публичная сделка по покупке автокомпонентного завода в Тольятти датируется декабрем 2021 года. Покупателем была сама Faurecia, которая купила за 1189 млн рублей 99-процентную долю в уставном капитале ЗАО «ПК Автокомпонент Тольятти» (сейчас АО «ФОРЕСИЯ ИНТЕРИОР ТОЛЬЯТТИ»). По итогам 2021 года выручка выкупленного завода составила 1,8 млрд рублей.

Не очень понятно, как Громова и Гриненберже могут позволить себе аккумулировать несколько миллиардов рублей, чтобы выкупить заводы в ОЭЗ «Тольятти». Размер вознаграждений топ-менеджеров Faurecia Russia публичен, они раскрываются в отчетностях за 2022 год. Генеральным директорам на АО «ФОРЕСИЯ ИНТЕРИОР ТОЛЬЯТТИ», ООО «ФОРЕСИЯ ЭКОЛОГИЧНЫЕ РЕШЕНИЯ» и ООО «ФОРЕСИЯ АВТОМОБИЛЬНЫЕ РЕШЕНИЯ» было выплачено по 1 млн рублей. 67 млн рублей — членам совета директоров и генеральному директору ООО «ФОРЕСИЯ АУТОМОТИВ ДЕВЕЛОПМЕНТ». Данных по «ФОРЕСИЯ ИНТЕРИОР ЛУГА» нет, но это самая маленькая компания группы Faurecia в России.

Это совсем не тот порядок цифр, который позволяет даже с привлечением заемных средств покупать предприятия с миллиардными оборотами.

Депутат Самарской губернской думы Владимир Бокк позитивно оценивает смену собственников на тольяттинских заводах Faurecia. «Это хороший, положительный тренд, который направлен на создание полноценного технологического суверенитета. Мы начинаем выходить на самодостаточность по технологиям. Уверен, что предприятия после смены собственника не снизят качество. Мы способны выпускать любую продукцию, которая производилась иностранными компаниями в России», — рассказал Бокк «СО».

Депутат Государственной думы Леонид Калашников также доволен сменой собственников на заводах Faurecia, но считает, что «сейчас крайне важна поддержка всех российских смежников АвтоВАЗа». Среди мер поддержки депутат называет создание профильного министерства по автопрому и снижение ключевой ставки.

Встали за руль

Согласно системе «СПАРК-Интерфакс», Громова в 2000-е годы была практически одновременно директором тольяттинского ООО «Джоэл» и московского ООО «Гран При», а также главным бухгалтером жигулевского ООО «Гранд Приз». В 2009-2010 годах она возглавляла отдел внутреннего контроля и аудита на GM-АвтоВАЗ. Затем непродолжительное время работала в микрофинансовой организации «Финка». В 2011-2015 годах Громова трудилась на АвтоВАЗе в качестве менеджера по внутреннему аудиту. С 2015 года она перебралась в Faurecia, где за девять лет поднялась по карьерному лифту от менеджера подразделения до финансового директора, а теперь — совладельца двух заводов с миллиардными оборотами и управляющего всеми активами Faurecia в России.

Гриненберже работает в Faurecia с 2014 года, с 2019 по 2023 год был операционным директором Faurecia Russia. Это не первый его опыт работы в России. В 1998-2002 годах он значился главой российского представительства холдинга Crown. Но после этого его карьера преимущественно развивалась во Франции. Он работал на руководящих должностях во французских офисах Plastic Omnium и Faurecia.

Faurecia ушла, но не вся

Собственником калужского ООО «ФОРЕСИЯ АУТОМОТИВ ДЕВЕЛОПМЕНТ» продолжает оставаться FAURECIA INVESTMENTS, зарегистрированная в Нантере, пригороде Парижа.

ООО «ФОРЕСИЯ ИНТЕРИОР ЛУГА» находится в процессе реорганизации, которая должна увенчаться присоединением к предприятию из Калуги. А акционерами АО «ФОРЕСИЯ ИНТЕРИОР ТОЛЬЯТТИ» выступали «ФОРЕСИЯ АУТОМОТИВ ДЕВЕЛОПМЕНТ» (99%) и «ФОРЕСИЯ ИНТЕРИОР ЛУГА» (1%). Видимо, эти три компании сменят собственника уже после завершения реорганизации.

Из этой тройки самым интересным представляется АО «ФОРЕСИЯ ИНТЕРИОР ТОЛЬЯТТИ», купленное Faurecia в декабре 2021 года. В 2022 году компания оптимизировала численность персонала — среднегодовая численность уменьшилась с 377 человек в 2021 году до 254. Выручка просела по уровню рынка не так значительно — всего на 24%, с 1364 млн рублей до 1159 млн рублей. Компания также уже могла сменить реального собственника, структура акционеров непрозрачна и может раскрываться только в годовых отчетностях.

До 2022 года калужское ООО «ФОРЕСИЯ АУТОМОТИВ ДЕВЕЛОПМЕНТ» было главным предприятием Faurecia в России. Еще в 2021 году выручка предприятия составляла 17,7 млрд рублей, но в 2022 году она упала на 76%, до 4,2 млрд рублей. Резко снижена численность персонала, на 31 декабря 2022 года на предприятии оставалось всего 87 человек. Были заморожены практически все проекты перспективного развития. Есть и дополнительная интрига, в 2019 году ООО «ФОРЕСИЯ АУТОМОТИВ ДЕВЕЛОПМЕНТ» выдало Faurecia на три года рублевый заем на 2,5 млрд рублей, срок его погашения несколько раз переносился, теперь закрывать планируется в 2024 году. Татьяна Громова до 31 июля 2022 года была председателем совета директоров, затем возглавила его в качестве генерального директора. Оливье Абель Гриненберже — член совета директоров.

«ФОРЕСИЯ ИНТЕРИОР ЛУГА» также значительно просела по выручке, с 1305 млн рублей в 2021 году до 667 млн рублей в 2022 году. Среднесписочная численность также снизилась с 85 человек в 2021 году до 53 человек в 2022 году. Предприятие может быть интересно лишь в том случае, если начнут активно загружаться автозаводы в Санкт-Петербурге и Ленинградской области.

— Николай Краснов