Группа Шаповалова выбивает миллионы по ценным бумагам «СИБУРа»

Структуры холдинга «Самарский деловой мир» Алексея Шаповалова вступили в открытый и довольно казусный конфликт с одной из крупнейших российских нефтехимических компаний — «СИБУРом» — и федеральной инвесткомпанией «Ай Ти Инвест».

Больше

Менеджеры Шаповалова недосчитались 150 млн рублей купонного дохода по ценным бумагам «СИБУРа» и теперь пошли за ними в суд.

ООО «Диалог» зарегистрировано в 2007 году и специализируется на операциях с собственным недвижимым имуществом. В лучшие периоды выручка «Диалога» достигала 200 млн рублей, однако по итогам работы в прошлом году этот показатель составил только 1,7 млн. Причем компания зафиксировала убыток в 34 млн рублей. Согласно системе «СПАРК-Интерфакс», учредителями «Диалога» являются ООО «Новация» и ООО «Оптима» (по 47% долей). Еще 6% оформлены лично на бенефициара группы «Самарский деловой мир» Алексея Шаповалова. Он же выступает конечным владельцем «Новации» и «Оптимы». «Диалог» — один из совладельцев ООО «Самарский деловой мир». Алексей Шаповалов — известный бизнесмен. Он активно занимается девелопментом и сформировал большой банк недвижимости как в Самарской области, так и за ее пределами. Благодаря своей супруге Ксении Царицыной Шаповалов фигурирует к тому же и в светской хронике.

Судя по всему, «Диалог» занимается инвестиционной деятельностью. По данным отчета о движении денежных средств компании, за последние 5 лет «Диалог» приобрел долговых ценных бумаг на сумму порядка 3,7 млрд рублей, причем 2,2 млрд потратил на эти цели в 2024 году. Активно «Диалог» занимался и реализацией ценных бумаг. В 2023-м и 2024 годах компания продала акций сторонних компаний на сумму около 5,4 млрд. За последние 5 лет «Диалогом» продано долговых ценных бумаг на более чем миллиард рублей.

ЭФФЕКТИВНАЯ РЕКЛАМА НА OBOZ.INFO

Не все инвестиционные операции Алексея Шаповалова проходят гладко. По крайней мере, с осени 2024 года «Диалог» инициирует судебные разбирательства с ПАО «СИБУР Холдинг» и АО «Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест».

ПАО «СИБУР Холдинг» управляет одной из крупнейших российских нефтехимических групп «СИБУР». По данным официального сайта «СИБУРа», он является российским лидером по производству полимеров и каучуков, динамично развивается в сегменте глобальной нефтехимии. На сайте «СИБУРа» указывается, что протяженность сети его трубопроводов составляет 2799 км, а в географию его продаж входят 100 стран. Бизнес «СИБУРа» состоит из четырех направлений — газопереработка (11,1 млн т — фракционирование широкой фракции легких углеводородов и 25,8 млрд куб. м — переработка попутного нефтяного газа), производство полиолефинов (3,2 млн тонн полиэтилена и 2 млн т полипропилена), выпуск пластиков (4,6 млн т пластиков и продуктов органического синтеза) и эластомеров (1,5 млн тонн). По данным системы «СПАРК-Интерфакс», выручка «СИБУР Холдинга» за 2024 год составила 1,2 трлн рублей, прибыль — 167 млрд рублей. Владельцами компании выступают структуры бенефициаров газового холдинга «НоваТЭК» Леонида Михельсона и Геннадия Тимченко.

АО «ИК «Ай Ти Инвест» — крупная российская инвестиционная компания. Последнюю отчетность компания раскрывала в 2017 году. Тогда ее выручка составила 209 млрд рублей при убытке в 1,3 млрд. Судя по сведениям «СПАРК-Интерфакса», владельцем «Ай Ти Инвест» выступает компания «Ай Ти Инвест Груп Лтд», зарегистрированная на британском острове Гернси. На рынке «Ай Ти Инвест» работает под брендом «Инвестиционный дом D8». На своем сайте компания информирует, что работает на рынке уже 20 лет и имеет «максимальный рейтинг надежности и качества услуг» ААА ru.iv.

И именно с этими ресурсными федеральными структурами решил побороться Алексей Шаповалов. Первые два иска «Диалогом» были поданы в московский арбитраж в сентябре и октябре 2024 года, их сумма составляла порядка 4 млн рублей. Оба иска возвращены заявителю по формальным причинам. Второй сезон противостояния с «СИБУРом» и «Ай Ти Инвест» Шаповалов открыл год спустя. 4 сентября 2025 года «Диалог» вновь призывает в суд тех же ответчиков, но на этот раз в самарский арбитраж. Значительно возросла и сумма иска — до 145 млн рублей. Пока подробности дела в материалах суда не раскрываются. Иск уже принят к производству, следующее заседание по нему состоится 9 октября 2025 года.

Сами стороны пока не спешат комментировать свой конфликт. В «СИБУРе» и «Ай Ти Инвест» на запросы «СО» не ответили.

Составить представление о сути рекламаций Алексея Шаповалова можно, изучив содержание прошлогодних исков «Диалога». Исковые требования «Диалога» мотивировались «ненадлежащим исполнением ответчиками своих обязательств по оплате купонного дохода». Купонный доход выплачивается по облигациям. «СИБУР» активно проводит облигационные займы. В другой части судебного вердикта указывается, что претензии с требованиями о выплате неполученных дивидендов были направлены в адрес «СИБУРа» после отложения предварительного судебного заседания. Дивиденды выплачиваются, как правило, по акциям. То есть если в данном случае речь не идет о некорректной информации в судебном документе, значит, Шаповалов покупал и акции «СИБУРа».

Также, согласно судебным документам, «требования истца основаны на договоре на брокерское обслуживание на фондовом, срочном и других финансовых рынках и депозитарном договоре». Исходя из этого, можно предположить, что ценные бумаги «СИБУРа» «Диалог» покупал через «Ай Ти Инвест» и именно инвесткомпания должна была перечислить деньги Шаповалову. И тут возможны два варианта: либо бизнесмен вообще не дождался своих денег, либо получил не то, на что рассчитывал, после чего решил привлечь к ответственности как эмитента ценных бумаг, так и брокера и депозитария.

«Подобные споры на рынке ценных бумаг случаются, но не являются системными. В большинстве случаев это единичные эпизоды, связанные с техническими ошибками, задержками при переводе средств, неправильным учетом прав на ценные бумаги или спорными ситуациями между клиентом и посредником (брокером или депозитарием). Иногда предметом разбирательства становится не сам факт невыплаты купона, а вопрос, кто именно несет ответственность за сбой», — считает основатель клуба инвесторов DSTS.club Дмитрий Цибизов. «Механизм выплат выглядит так: эмитент переводит купонный доход в НРД (Национальный расчетный депозитарий), оттуда деньги поступают в депозитарии, где учитываются бумаги, и затем через брокера перечисляются клиенту. Если на любом из этих уровней произошел сбой, инвестор может не получить деньги вовремя. Поэтому подобные дела часто затрагивают не только эмитента, но и финансовых посредников. В случае с «Диалогом» логика спора, возможно, именно такая: компания обращается с претензиями к тем участникам цепочки, которые, по ее мнению, могли нарушить обязательства по обслуживанию бумаг», — пояснил Цибизов.

Источник в одной из самарских инвестиционных компаний сообщил, что сбоев с выплатой купонных доходов у «СИБУРа» не наблюдалось, а значит, в данном случае речь идет о частной проблеме Алексея Шаповалова. «Тут надо смотреть документы, чтобы понять, почему Алексей Шаповалов не получил доход. С этим должны разбираться юристы», — отметил источник.

Не один в поле воин

Проблемы во взаимоотношениях с «СИБУРом» и ИК «Ай Ти Инвест» возникли не только у Алексея Шаповалова. В августе 2025 года с иском к ПАО «СИБУР Холдинг» обратилось ООО «Овербест Рус». АО «ИК «Ай Ти Инвест» привлечено к процессу в качестве третьего лица. В качестве третьих лиц также участвуют РКЦ ГУ Банка России по Сахалинской области и иностранная компания SIBUR Securities Designated Activity Company (SIBUR Securities DAC), зарегистрированная в ирландском Дублине. «Овербест Рус» требует с головной компании «СИБУРа» около 29 млн рублей.

Пикантности ситуации придает тот факт, что истцом в данном конфликте выступает профессиональный участник рынка ценных бумаг. По данным официального сайта компании, «команда «Овербест» включает опытных инвесторов и трейдеров, объединенных многолетним опытом работы в сфере финансовых услуг и растущим спросом на инвестиционную экспертизу».

По данным системы «СПАРК-Интерфакс», «Овербест Рус» зарегистрировано три года назад и специализируется на консультировании по вопросам управления. В 2022 году владельцем компании числился гонконгский офшор, осенью 2023 года ее собственником официально стал генеральный директор фирмы Денис Мартьянов. В 2024 году выручка «Овербест Рус» составила 6,4 млрд рублей, убыток — 424 млн.

Недавно «Овербест Рус» получило общероссийскую известность. В ходе X Восточного экономического форума Корпорация развития Дальнего Востока и Арктики, губернатор Чукотского автономного округа и компания «Овербест Рус» договорились о создании предприятия по добыче россыпного золота на базе месторождения «Нутэкин» со среднегодовым уровнем производства в объеме около 700 кг химически чистого золота в год. Проект предполагает привлечение инвестиций на сумму 7 млрд рублей и создание 300 новых рабочих мест на Чукотке.

На чем основаны претензии «Овербест Рус» к «СИБУРу» и какую роль в них сыграла ИК «Ай Ти Инвест», в материалах суда не раскрывается. Не исключено, что они могут быть схожи с претензиями «Диалога». Пока московский арбитраж вернул иск «Овербест Рус», рекомендовав истцу представить выписку из официального торгового реестра страны происхождения SIBUR Securities Designated Activity Company (SIBUR Securities DAC) с нотариально заверенным переводом на русский язык.

ДМИТРИЙ ЦИБИЗОВ, основатель клуба инвесторов DSTS.club

Подобные споры на рынке ценных бумаг случаются, но не являются системными. В большинстве случаев это единичные эпизоды, связанные с техническими ошибками, задержками при переводе средств, неправильным учетом прав на ценные бумаги или спорными ситуациями между клиентом и посредником (брокером или депозитарием). Иногда предметом разбирательства становится не сам факт невыплаты купона, а вопрос, кто именно несет ответственность за сбой. Теоретически ситуация невыплаты купонного дохода может возникнуть по нескольким причинам. Первая — технический сбой на стороне эмитента или НРД (Национального расчетного депозитария), из-за чего средства не поступили в систему. Вторая — ошибки депозитарного учета, когда права клиента не были корректно отражены в реестре. Третья — проблемы с брокером или депозитарием: например, если брокер задержал перечисление средств клиенту или допустил ошибку в идентификации владельца бумаг. И, наконец, четвертый вариант — спор по правам собственности, когда возникает вопрос, действительно ли бумаги были куплены и зафиксированы за конкретным инвестором.

— Роман Аврусин