Нефтяная отрасль Самарского региона снова пошла в рост

Свою роль в достижении этих показателей сыграла реализация проектов по модернизации и импортозамещению, на которые за последние 14 лет было направлено более 550 млрд рублей.

В 2023 году в связи с участием в ОПЕК+ Россия сократила добычу нефти и газового конденсата до 530 млн тонн. Это позволило несколько поддержать котировки российской нефти, которые оказались значительно ниже принятого G-7 и ЕС потолка цен. В 2024 году намеченный ранее курс продолжился. В первом квартале 2024 года нефтедобыча снизилась на 16% к аналогичному показателю прошлого года. На этом фоне средняя цена российской эталонной нефти марки Urals достигла $67,6 за баррель. Цена нефти Brent выросла в годовом сравнении на 2,1%. Во втором квартале этого года добыча сократилась еще на 0,3 млн барр./сут., что также связано с исполнением добровольных ограничений ОПЕК+. При этом нефтяники немного превысили целевой уровень добычи нефти в апреле-мае из-за технических сложностей сокращения производства, однако, согласно информации Минэнерго РФ, избыточные объемы планируется компенсировать до сентября 2025 года. Средняя цена Urals выросла на 4,5% к прошлогоднему уровню, до $70,6 за баррель. Цена барреля нефти Brent составила в среднем $84,4, годом ранее этот показатель был равен $79,83.

В целом, согласно прогнозам аналитиков компании Kasatkin Consulting, в 2024 году добыча нефти в России по итогам года может составить 525 млн тонн, снизившись на 0,9% по сравнению с прошлым годом.

Как этот тренд выглядит в Самарской области, не совсем понятно. Индекс промышленного производства в этом сегменте не раскрывается: информация не публикуется ввиду соответствующего распоряжения Правительства РФ. В пресс-службе министерства промышленности и торговли Самарской области утверждают, что показатели в регионе растут. «По оперативным данным, полученным от предприятий нефтедобывающей промышленности, объем добычи нефти в Самарской области в 2023 году вырос по сравнению с ежегодным объемом добычи нефти за период с 2020 года по 2022 год. В целях сохранения объемов добычи нефти компании ежегодно направляют инвестиции на бурение новых скважин в объеме не менее 35 млрд рублей. По информации Самарастата, в нефтедобывающей промышленности объем отгрузки за январь — июнь 2024 года составил 339,4 млрд рублей, или 189% относительно января — июня 2023 года. Кроме того, индекс промышленного производства по разделу «добыча полезных ископаемых» за январь — июнь 2024 года достиг 101,7%», — подчеркнули в региональном минпроме.

Крупнейшими предприятиями, осуществляющими добычу нефти и попутного нефтяного газа на территории региона, являются АО «Самаранефтегаз» (ПАО «НК «Роснефть»), ООО «ННК — Самаранефтегаз» (ранее «Самаранефть») и ТПП «РИТЭК-Самара-Нафта» (ПАО «ЛУКОЙЛ»). Они обеспечивают более 90% общего объема извлечения черного золота на территории области. Аналогичной деятельностью, но в меньших объемах, занимаются ООО «Татнефть-Самара» (ПАО «Татнефть»), АО «Самараинвестнефть», ООО «Регион-нефть», ООО «Благодаров-Ойл», ООО «ТНС-Развитие», ООО «БайТекс» и ООО «Юкола-нефть».

На данный момент судить о финансовых показателях предприятий, которые работают на территории губернии, можно лишь по консолидированным отчетностям их материнских компаний. Так, НК «Роснефть» пока отчиталась лишь о результатах первого квартала 2024 года. Согласно этим данным, выручка компании составила 2,594 трлн рублей против 1,823 трлн рублей в 2023 году. Чистая прибыль оказалась равна 486 млрд рублей. Годом ранее этот показатель достиг 488 млрд рублей. «Татнефть» в первом полугодии 2024-го выручила 931,1 млрд рублей (+49,3% год к году), оставшись в плюсе на 151,4 млрд рублей. Обороты ПАО «ЛУКОЙЛ» за первую половину 2024 года выросли на 18% относительно аналогичного периода 2023-го, до 1,5 трлн рублей. Чистая прибыль при этом сократилась на 25,5% — до 345,8 млрд рублей.

В пресс-службах большинства нефтяных компаний Самарской области не стали давать какие-либо комментарии по нынешней ситуации в отрасли. Прокомментировать происходящее смогли только в АО «Самараинвестнефть». «В 2024 году, несмотря на сложную обстановку, компания уверенно выполняет запланированные производственные показатели, наращивает мощности, продолжает бурение новых скважин, а также обновление инфраструктуры. Объем добычи за первое полугодие 2024 года почти на уровне 6 месяцев 2023 года. Выручка в январе — июне этого года выросла более чем в 1,5 раза, так как цена на нефть почти в 1,7 раза выше, чем в прошлом году. Уплата налогов в бюджет выросла пропорционально выручке», — отметили в пресс-службе организации. При этом в «Самараинвестнефти» добавили, что сейчас продолжаются работы по обустройству Орловского, Чесноковского и Шунгутского месторождений.

Нефтеперерабатывающая промышленность региона, согласно данным Самарастата, тоже находится на подъеме. Она включает три НПЗ: АО «Новокуйбышевский нефтеперерабатывающий завод», АО «Куйбышевский нефтеперерабатывающий завод» и АО «Сызранский нефтеперерабатывающий завод».

Также в нее входят крупнейший в России производитель смазочных материалов ООО «Новокуйбышевский завод масел и присадок» и два газоперерабатывающих завода: АО «Отрадненский ГПЗ» и АО «Нефтегорский ГПЗ». Все эти предприятия входят в состав ПАО «НК «Роснефть».

Со ссылкой на Самарастат в областном минпромторге отмечают, что объем отгрузки продукции в нефтеперерабатывающей промышленности в январе — июне этого года достиг 47,6 млрд рублей, или 128% относительно прошлогоднего показателя. «Плановые значения по переработке нефти определяются центральным аппаратом ПАО «НК «Роснефть» с учетом конъюнктуры рынка, потребности внутри страны, учетом экспортного потенциала», — добавили в областном ведомстве.

Эксперты считают, что перспективы отрасли на ближайшее время полностью зависят от того, какие решения будет принимать менеджмент. «Санкции заметно отразились на отрасли и привели к сокращению объемов продаж нефти, особенно экспорта. Появились некоторые проблемы с нефтедобычей, потому что некоторые технологии и инструментарий стали недоступны. Поэтому в ближайшее время отрасль может ожидать стагнация или некоторое снижение финансовых показателей.

Переломить негативную тенденцию удастся только с помощью антикризисного менеджмента, в рамках которого силы будут направлены на сокращение издержек без потери качества, поиск новых возможностей для сбыта продукции. Целый пласт руководящей работы должен быть направлен на то, чтобы удерживать плановые показатели экономики предприятия на должном уровне. Это серьезный вызов для менеджмента в настоящее время», — комментирует президент группы DSTS Дмитрий Цибизов.
Сосредоточились на отечественном

Параллельно с модернизацией нефтяники региона реализуют проекты по импортозамещению. Так, по информации министерства промышленности и торговли, совместно со специализированным предприятием «Роснефти», «РН Смазочные материалы», и научными профильными институтами — ООО «Новокуйбышевский завод масел и присадок» разрабатывает и ставит на производство высокотехнологичные наукоемкие продукты для наиболее полного удовлетворения потребностей рынка, в том числе в рамках работы по импортозамещению.

В числе последних разработок предприятий — линейка всесезонных дизельных масел Rosneft Diesel 3 с пакетом присадок собственного производства, соответствующих всем современным стандартам, и многофункциональный пакет присадок PH-SL, который применяется при изготовлении моторного масла Rosneft Magnum с вязкостью 5W-40.

«Также в 2022 году Сызранский и Новокуйбышевский НПЗ перевели технологические установки на использование катализаторов производства АО «Ангарский завод катализаторов и органического синтеза» и ООО «Новокуйбышевский завод катализаторов». Данный проект разработан Всероссийским научно-исследовательским институтом по нефтепереработке (АО «ВНИИ НП»), также входящим в периметр ПАО «НК «Роснефть». По оценке экспертов, катализаторы компании не уступают лучшим мировым аналогам, а по некоторым параметрам превосходят их. Промышленные испытания катализатора гидроочистки вакуумного газойля производства ООО «РН-Кат» компания проводила именно в АО «Сызранский НПЗ», отмечают в областном минпроме. По словам представителей ведомства, низкая начальная температура эксплуатации катализатора обеспечила более продолжительный межрегенерационный цикл по сравнению с использовавшимися ранее импортными аналогами.

Продолжают инвестировать в модернизацию

Экономическая ситуация в мире не повлияла на ключевые инвестиционные проекты нефтяников. Глубокая модернизация производств в региональной нефтепереработке, начатая в 2009 году, продолжается и сегодня. Ее целью является производство автобензина и дизельного топлива экологического стандарта «Евро-5», а также увеличение объема выпуска светлых нефтепродуктов.

«Фактически пиковые значения инвестиций на проведение глубокой модернизации достигнуты в 2015 году, когда были реализованы ключевые инвестпроекты. Начиная с этого периода модернизация перешла в заключительный этап. С 2009 года по 2023 год в рамках модернизации было вложено более 550 млрд рублей», — сообщили в министерстве промышленности и торговли Самарской области. До 2026 года, согласно данным ведомства, планируется ввод в эксплуатацию нескольких объектов: в АО «Куйбышевский НПЗ» — установки гидроочистки вакуумного газойля и установки сернокислотного алкилирования; в АО «Новокуйбышевский НПЗ» — крупнотоннажного комплекса гидрокрекинга и установки атмосферно-вакуумной перегонки нефти; в АО «Сызранский НПЗ» — крупнотоннажного комплекса каталитического крекинга, комплекса гидроочистки дизельного топлива, установки производства серы, блока очистки сероводорода.

«Кроме того, в ООО «Новокуйбышевский завод масел и присадок» продолжается строительство крупнотоннажного комплекса гидропроцессов. Реализация проекта позволит обеспечить выпуск высококачественного сырья для производства смазочных масел, соответствующих европейским стандартам качества», — констатировали в профильном министерстве.

Результаты второго полугодия могут оказаться хуже первого

СЕРГЕЙ КАУФМАН, аналитик ФГ «Финам»

Расширение санкций против танкерного флота привело к временному росту дисконта на российский сорт нефти Urals примерно до $17 за баррель, что оказывало влияние на финансовые результаты нефтяников в первые месяцы года. При этом сейчас дисконт уже нормализовался, опустившись почти до $12 за баррель.

Также негативное влияние на финансовые результаты в первом полугодии оказали сокращение маржи нефтепереработки, углубление сокращения добычи в рамках сделки ОПЕК+ и немного более низкие рублевые цены на нефть по сравнению со вторым полугодием 2023 года. В то же время позитивным фактором являются более высокие демпферные выплаты (напомним, что в прошлом полугодии за сентябрь нефтяники не получали выплат).

Из-за этих факторов финансовые результаты большинства компаний за первое полугодие 2024-го близки к показателям за второе полугодие 2023-го и заметно выше, чем были в январе — июне 2023-го. Из уже отчитавшихся компаний сильную динамику относительно предыдущего полугодия показала «Газпром нефть», нарастившая выручку на 2,6% и EBITDA на 8,4% преимущественно из-за более высоких демпферных выплат. Хуже других, по нашим оценкам, могут оказаться финансовые результаты ЛУКОЙЛа.

Ожидаем, что EBITDA нефтяника снизится на 14%, до 975 млрд рублей из-за инцидента на Нижегородском НПЗ в начале года. Пока что второе полугодие складывается для нефтяников умеренно хуже первого.

Рубль остается достаточно крепким, добыча снижалась в мае — июле в рамках соглашения ОПЕК+, а мировые цены на нефть опустились ниже отметки в $80 за баррель. Наш базовый сценарий предполагает рост курса доллара до 94 рублей к концу года и возвращение цен на нефть Brent в диапазон $80-85 за баррель. Однако даже в этом сценарии результаты второго полугодия могут оказаться хуже первого — допускаем снижение EBITDA большинства нефтяников в диапазоне 4-8%.

— Ксения Частова