Вьюговы выстроили мини-монополию из самарских тепличных комплексов

Это два крупнейших тепличных комплекса Самарской области, способные ежегодно производить около 11 тыс. тонн овощей, главным образом огурцов и помидоров, с совокупным годовым оборотом более 1 млрд рублей. Ранее комплексы конкурировали друг с другом, Вьюговы же сформировали фактически доминирующую в этом сегменте рынка конструкцию.

Сначала Вьюговы приобрели в феврале 2024 года у Андрея Половинкина «Тепличный», став его равноправными совладельцами (см. допматериал «Собирают богатую коллекцию»). «Тепличному» уже обновили директора: Михаила Фаермана, возглавлявшего предприятие на протяжении многих лет, в мае сменил его сын — Александр Фаерман. После покупки «Тепличного» Алексей Вьюгов пояснял «СО», что считает перспективными инвестиции в отрасль сельского хозяйства, и рассматривал возможность инвестировать 200 млн рублей в развитие этого овощеводческого бизнеса.

В мае 2024 года к формируемой копилке добавилось СХАО «Овощевод». Продавцом выступал 68-летний тольяттинский коммерсант Николай Туманов. Несколько собеседников «СО», хорошо знакомые с Тумановым, говорят, что он с 2022 года искал покупателя на компанию, намерение продать актив связано с общей усталостью от проекта и желанием больше времени проводить с семьей. Туманов в 2022 году консолидировал 100% предприятия, принудительно выкупив акции у миноритариев. Для выкупа проводилась оценка предприятия, 100% оценили примерно в 725 млн рублей. Источники «СО» уверяют, что сумма сделки вряд ли ниже оценки 2022 года.

Согласно выписке из ЕГРЮЛ, сделка закрыта 20 мая, владельцем «Овощевода» стал Алексей Вьюгов. Новый директор предприятия — Ольга Морозова. Получить комментарий у Вьюгова на момент сдачи номера «СО» не удалось.

«Тепличный» и «Овощевод» были естественными конкурентами, это два крупнейших тепличных агрокомплекса Самарской области. На сайте «Тепличного» утверждается, что компания — «лидер в Поволжье по круглогодичному выращиванию овощей». Общая площадь теплиц — 16 га, за год здесь собирают более 6 тыс. тонн овощей. Общая площадь теплиц «Овощевода» — 12 га, годовая производительность — около 5 тыс. тонн. Оба агрокомплекса традиционно делают ставку на круглогодичное производство огурцов и помидоров. В «Овощеводе» также выращивают баклажаны, в «Тепличном» — грибы, редис, салат и зеленые культуры.

Вьюговы фактически собрали тепличную монополию в Самарской области. Специфика и Самарской области, и вообще Поволжского федерального округа — низкая консолидация тепличного бизнеса. Крупные федеральные игроки предпочитают и работать, и реализовывать масштабные проекты в других регионах, как можно ближе к Москве. Самые территориально близкие — в Мордовии: это тепличное хозяйство ГК «Рост» (21 комплекс, 700 гектаров, 400 тыс. тонн) и АО «Тепличное» (34,5 га).

Не представлены в ПФО и агропромышленный холдинг «Эко-Культура» (13 комплексов в восьми регионах, 500 га), и ГК «Горкунов» (более 100 га теплиц). Консолидация «Тепличного» и «Овощевода» в единую бизнес-группу может сделать их в перспективе значительно более интересными для поглощения крупными федеральными игроками.

Обе компании находились в хорошей финансовой форме перед продажей.

«Тепличный» нарастил выручку с 367 млн рублей в 2019 году до 664 млн рублей в 2023 году. По итогам 2023 года чистая прибыль компании составила 22 млн рублей. Дивиденды в последние пять лет не выплачивались.

Темпы роста«Овощевода» скромнее — с 331 млн рублей в 2019 году до 406 млн рублей в 2023 году. Но компания значительно более высокодоходная, последние пять лет она работает исключительно в плюс, в 2023 году чистая прибыль составила 69 млн рублей. Как итог, активно выводятся дивиденды, в 2023 году по итогам 2022 года Туманову выплатили 46 млн рублей. Общий размер дивидендов за пять лет — около 180 млн рублей.

«Тепличный» более закредитован, в 2023 году заемные средства в бухгалтерском балансе составляли 168 млн рублей, кредитор — ПАО «Банк ВТБ». У «Овощевода» на балансе только 38 млн рублей задолженности.

Председатель комитета по сельскому хозяйству Самарской губернской думы Николай Сомов считает, что такой «бизнес может быть эффективным», и отмечает, что по тепличному направлению есть программы господдержки. Обе компании получали субсидии, частично компенсируются траты на потребленную теплоэнергию (10%) и купленные удобрения. «Овощевод» в 2023 году получил субсидий на 10,5 млн рублей, «Тепличный» — на 11,3 млн рублей.

«Покупка схожих бизнесов чаще всего делается для более эффективного масштабирования. Есть возможность создать мини-монополию на определенной территории, что позволит максимизировать и доходность, и прибыль. Кроме того, определенное увеличение эффективности бизнеса обуславливается тем, что высший управленческий состав может быть единой командой. Условно не надо на каждую компанию отдельного генерального директора, главного маркетолога и главного бухгалтера. Все теперь может управляться единой управленческой командой, что резко снижает расходы», — поясняет «СО» Дмитрий Цибизов, генеральный директор консалтинговой группы DSTS.biz. Он также говорит, что такая скупка хороша для последующей перепродажи. «Если задача приобретения была в том, чтобы в последующем продать, то статус мини-монополии позволяет дать дополнительные мультипликаторы при оценке бизнеса и продать его дороже», — утверждает Цибизов.

Вышли из Советского Союза

«Овощевод» построен в Тольятти в 1969-1972 годах. Вторая очередь запущена в эксплуатацию в 1984 году. На пике развития в совхозе было 27 га теплиц под 7 тыс. тонн урожая. В 1990-е тепличный комплекс угодил в жесткий системный кризис. В 2000-2002 годах из оборота вывели 12 га теплиц, причина, как сообщается на официальном сайте, — «в связи с неэффективностью производства, моральным и физическим старением первой очереди». Вернуться к рентабельности удалось только в 2006 году. «Тепличный» еще старше, тепличный комплекс построен в 1950 году. В 1971 году он даже получил высшую награду — орден Трудового Красного Знамени. В 1990-е годы пришел в упадок. Активное возрождение и развитие предприятия началось только в 2005 году.

Консолидируют богатую коллекцию

Братья Вьюговы уже контролируют более десятка компаний, работающих в самых разных отраслях экономики.

Старший из Вьговых — Сергей, ему 55 лет, родился в Сызрани. Младшему — Алексею — 45 лет, родился в Саратове. Центральное звено в бизнесе братьев — АО «Трест «Волгасетьстрой», один из крупнейших областных игроков рынка энергетического строительства, делающий ставку на контракты с подразделениями ФСК «Единая энергетическая система» и «Россети». Годовой оборот компании превышает отметку в 1 млрд рублей.

Также напрямую Вьюговым принадлежат тольяттинские торговый центр «Восход» в Автозаводском районе и санаторий «Русский бор» в зеленой зоне. У Алексея Вьюгова — 50% ООО «Кольчугинский завод железобетонных изделий», базирующегося во Владимире. Кроме того, есть доли в строительной компании «Молодежный квартал», ульяновском ООО «Завод вибропрессованных строительных материалов» (далее — «Завод ВСМ») и ООО «Фермерское хозяйство «Кутузовское», занимающемся животноводством в Сергиевском районе Самарской области.

Реальные контуры империи Вьюговых намного больше, у них разветвленная сеть бизнес-партнеров.

В их числе — Александр Жулябин. У Жулябина и Сергея Вьюгова на двоих более 50% в АО «Пензенская горэлектросеть», выручка которого в 2023 году превысила 1 млрд рублей. При этом у АО «Пензенская горэлектросеть» есть две дочерние компании — кузнецкое АО «Горэлектросеть» и ООО «БИОКОРЭНЕРГО». Кузнецк — второй по величине город Пензенской области, выручка «Горэлектросети» в 2023 году составила 253 млн рублей. Кроме того, Жулябин и Вьюгов выступают сопартнерами в «Заводе ВСМ».

Жулябин выступал совладельцем в ООО «Энергоцентр Сура», ООО «Энергоцентр Сердобск», «Энергоцентр Нижний Ломов» и ООО «Энергоцентр Молком». Все они управляются московским ООО «Энергияаудитконсалтинг», оборот которого приближается к 800 млн рублей. «Энергияаудитконсалтинг» позиционирует себя так: «Современная и динамично развивающаяся компания-производитель энергоресурсов, успешно реализовавшая ряд проектов по созданию энергокомплексов». Вьюговы вышли из этого проекта в 2020 году, перед самым началом стремительного роста. Бенефициаром «Энергияаудитконсалтинга» стал Александр Зубакин, которому принадлежит более 30% АО «Пензенская горэлектросеть». По сути дела, это свидетельствует в пользу версии о возможной роли Вьюговых как теневых партнеров небольшой энергетической империи, работающей по всей Пензенской области.

В Тольятти братья обычно работают в альянсе с Павлом и Александром Агуреевыми. Агуреевы выступают совладельцами в «Русском бору» и ТЦ «Восход». На них из крупных активов записано 100% Самарского завода железобетонных изделий (выручка в 2023 году — 119 млн рублей), ООО «Стройторг» (завод-производитель сухих строительных смесей Megapolimer, выручка в 2023 году — 129 млн рублей), 80% самарской гостиницы «Колос» и «по мелочи» — несколько строительных компаний, а также Пачелмский завод керамзитового гравия в Пензенской области, на которых нет особых оборотов. Александр Агуреев был учредителем тольяттинского Волжского университета имени В.Н. Татищева (ВУиТ). А Светлана Седунина, директор ООО «Восход» (занимается управлением ТЦ «Восход»), является совладельцем самарского «Стройдома» (выручка в 2023 году — 49 млн рублей, доля — 45%), собственником пензенского ООО «Вираж» (ресторанный центр «Шикана», выручка в 2023 году — 47 млн рублей) и самарского ООО «Сесла проперти групп» (выручка в 2023 году — 27 млн рублей).

ДМИТРИЙ ЦИБИЗОВ, генеральный директор консалтинговой группы DSTS.biz

Покупка схожих бизнесов чаще всего делается для более эффективного масштабирования. Есть возможность создать мини-монополию на определенной территории, что позволит максимизировать и доходность, и прибыль. Кроме того, определенное увеличение эффективности бизнеса обуславливается тем, что высший управленческий состав может быть единой командой.

— Николай Краснов