(Читайте Часть 2: Сколько можно было бы заработать, если бы 1 февраля 2021 года в криптовалюту был инвестирован 1 млн рублей?)
В 2020 году число российских розничных инвесторов, вкладывающих деньги в криптовалюту, выросло на 300% даже по сравнению с бурным 2019 годом. Это произошло после принятия закона «О цифровых финансовых активах и цифровой валюте» и резкого подъема курса биткоина. Интерес к биткоину особенно рванул вверх после первого «ралли» в 2018 году», — говорит «Делу» исполнительный директор компании по производству криптоматов RusBit Фанис Загитов.
Сегодня на одной только международной бирже Coinbase зарегистрировано свыше 43 млн пользователей из более чем 100 стран, которые покупают, продают, хранят, переводят и зарабатывают криптовалюты. Общий объем торгов на бирже превышает $455 млрд. Взлет популярности инвестиционных инструментов, спровоцированный падением ставок по банковским вкладам, бурной рекламной кампанией брокеров, активным развитием мобильных инвестиционных приложений и снижением брокерских комиссий, переживает и Россия.
Криптовалюту аналитики относят к инструментам с высокими рисками — выше, чем риски инвестирования в акции.
«Интерес к крипте достаточно высокий, но доля клиентов сравнительно невелика, в том числе из-за того, что этот инструмент доступен только квалифицированным инвесторам», — говорит аналитик ГК «ФИНАМ» Леонид Делицын.
Несмотря на сопутствующие риски, инвестиции в криптовалюты стали одними из самых доходных и заманчивых. Абсолютное число инвесторов в крипту продолжает расти.
Что их ждет?
По оценкам аналитиков ГК «ФИНАМ», интересы российских инвесторов по инструментам в 2020 году распределились примерно следующим образом: около 30% инвестировали в российские и иностранные акции, около 35% — в государственные и корпоративные облигации, при этом около 20% имели позиции в валюте. На долю производных инструментов (фьючерсы и опционы) приходится около 10% инвестиций, на ETF и БПИФы около 5%. А что же модный биткоин?
Аналитики JPMorgan в недавнем отчете назвали биткоин «экономическим аттракционом», но не отказались от своего прогноза в $146 тыс. за единицу. Согласно сообщениям Bloomberg, стратеги JPM Джойс Чанг и Эми Хо в конце февраля 2021 года заявили в записке для клиентов: «В портфеле с несколькими активами инвесторы, вероятно, могут добавить до 1% своего распределения в криптовалюты, чтобы добиться какого-либо повышения эффективности в общей доходности портфеля с поправкой на риск». Весьма противоречиво, не правда ли?
До сих пор не все воспринимают криптовалюты всерьез. Из семи инвестиционных компаний, к которым «Дело» обратилось за комментариями, только две согласились говорить о криптовалюте. Остальные ответили отказом примерно с одной и той же формулировкой:
«В России нет такого легального объекта инвестиций, 99% участников обсуждения криптовалют никогда их в реальности не покупали. Да и купить сложно — легальных путей нет».
Даже те аналитики, которые соглашаются обсуждать инвестиции в криптовалюту, высказывают весьма настороженное к ней отношение.
«По уровню риска инвестиции в криптовалюты сопоставимы с вложениями в акции самых модных компаний, таких как Tesla или Zoom, а также в IPO раскрученных компаний. Если про IPO пишут все газеты — будьте осторожны, поскольку акции новой публичной компании сейчас будут заведомо очень дороги — дороже, чем при любых традиционных подсчетах. Однако даже если акции и упадут в цене, продукты и сервисы компаний нашли какое-то применение в экономике. А криптовалюты по-прежнему носят игровой характер — фактически одни игроки играют против других. Применения в реальной жизни они не нашли. Сегодня о них все говорят, а завтра они исчезнут, и их заменят какие-нибудь скучные цифровые валюты», — предупреждает Леонид Делицын.
Тем не менее доходами инвесторов в криптовалюты уже озаботилось государство, что можно назвать основным признаком реальности этих доходов. Так, Росфинмониторинг разрабатывает сервис для отслеживания криптовалютных транзакций. Госдума РФ в первом чтении одобрила законопроект о налогообложении доходов от оборота криптовалют, если сумма поступлений или списаний в рублевом эквиваленте за календарный год будет превышать 600 тыс. рублей.
Впрочем, совет при президенте его пока не одобрил, отметив, что для начала необходимо выработать единый подход к регулированию отношений на рынке цифровой валюты, а в настоящее время в ГК РФ вообще отсутствует такое понятие. Криптовалюты попали в поле зрения и президента РФ. Недавно Владимир Путин подписал указ, согласно которому начиная с 1 января 2021 года чиновники обязаны отчитываться о наличии у них или членов их семей цифровой валюты.
Возможно, игры кончились. Реальность такова, что квалифицированные инвесторы, чиновники и рядовые жители российских регионов покупают и продают криптовалюту. Где и как они это делают?
(Читайте Часть 2: Сколько можно было бы заработать, если бы 1 февраля 2021 года в криптовалюту был инвестирован 1 млн рублей?)
Типичный спальный район Старого города Тольятти со всеми депрессивными атрибутами: три пивнушки на пять хрущевок, потертые многоэтажки и расположившийся в модульном здании универсальный магазин прилавочного типа под названием …правильно, «Лада». Почему-то именно в этом магазинчике, между отделами промтоваров и бакалеи еще пару месяцев назад стоял единственный в Самарской области криптомат. Он был установлен башкирской компанией RusBit и позволял купить биткоины с криптовалютной биржи EXMO за рубли с комиссией 6%.
RusBit — первая российская компания, открывшая производство криптоматов. Программное обеспечение криптоматов — собственная разработка уфимских предпринимателей, зарегистрированная еще в 2016 году. Производство терминалов RusBit находится в Уфе и Ялте, глава компании Фанис Загитов планирует открыть производство еще и в Сочи. У Загитова в Уфе две компании, одна специализируется на ломах металлов (оборот 15 млн рублей), другая — на производстве компьютерного оборудования, с оборотом менее 3 млн рублей. Фирма RusBit отчетность не раскрывает. По подсчетам «Дела», за год на торговле криптоматами по средней цене в 150 тыс. рублей RusBit выручает 28,5 млн рублей.
«Объем продаж на 2020 год составил 190 криптоматов, — утверждает в беседе с «Делом» Фанис Загитов, — план продаж на 2021 год — тысяча криптоматов на рынок РФ. Готовимся мы к выходу и на международный рынок. По этой причине в предстоящем обновлении предусмотрена возможность мультивалютности и мультиязычности ПО. Пока осуществляем продажи только по России и СНГ (Беларусь, Казахстан, Армения)».
В 20 крупных городах России установлено 315 криптоматов RusBit, первый появился в Уфе в 2017 году. По словам Загитова, спрос на устройства обмена криптовалютой подстегнул положительный настрой со стороны президента РФ, который дал указание российскому правительству и Госдуме еще в 2016 году подготовить законопроект, регулирующий оборот криптовалюты. То есть была цель не запретить оборот, а регулировать его с помощью законодательно-нормативных актов, определяя тем самым роль криптовалюты на российском рынке. Возник интерес у граждан России, в первую очередь, к биткоину и, соответственно, к устройствам его добычи (майнинг) и обмена (криптоматы).
«Транзакции в криптомате проходят в автоматическом режиме, биткоины списываются с кошелька собственника криптомата. Собственник при этом зарабатывает на разности выставляемого им курса криптовалюты. Сейчас через криптомат можно приобрести биткоин, но уже в этом марте после очередного обновления будут добавлены новые пары альткоинов», — объясняет Фанис Загитов. После обновления ПО в «Ладу» вернется тольяттинский криптомат, кроме того, в конце марта появится первый криптомат в Самаре. «Владелец подбирает ему место в центральном районе города», — говорит Загитов.
Стоит отметить, что терминал — это, конечно, не самый популярный путь приобретения криптовалюты. Купить криптовалюту можно в «обменнике», которых в сети появилось достаточное количество, но курс будет, скорее всего, невыгодный (+7-10% к официальному). Криптовалюту можно покупать или продавать и на бирже или воспользоваться услугами криптовалютного брокера.
Биржи удобны при операциях с небольшим объемом средств. Биржа становится посредником, который организует сделку и берет за свои услуги комиссию. Крипту можно купить за так называемые фиатные (цифровые) деньги или обменять одну валюту на другую. Разные биржи предлагают разные обменные пары.
Услугами криптовалютных бирж чаще пользуются так называемые холдеры — клиенты, которые покупают конкретную криптовалюту и ждут увеличения ее стоимости. На бирже необходимо зарегистрировать учетную запись и получить биткоин-адрес, для этого потребуется подтвердить личность (нужны будут и фотографии), процесс может занять от нескольких часов до нескольких дней. После окончания проверки можно вносить деньги на счет. Что, к слову, опровергает мнение тех, кто считает криптовалюту удобным платежным средством для криминального сектора. Криптовалюты не более анонимны, чем другие электронные кошельки. Существуют, конечно, криптобиржи, позволяющие проводить анонимные операции, но самым анонимным платежным средством по-прежнему остаются наличные деньги.
К услугам брокера обычно обращаются спекулянты, которые торгуют большими объемами валют и пользуются дополнительными услугами, например маржинальной торговлей. Их, как правило, интересует краткосрочная или среднесрочная прибыль.
Выбирая брокера, следует обращать внимание на удобство терминала, с которым он работает (наиболее популярной считается Meta Trader), на список доступных криптовалют, размер кредитного плеча, размер комиссии, удобство пополнения и вывода средств.
Кроме того, зарабатывать можно не только на покупке, продаже или хранении криптовалюты, но и на ее добыче и обеспечении функционирования криптовалютных платформ — заниматься майнингом. Правда, если изначально майнить можно было на обычном персональном компьютере, то со временем этот процесс сначала потребовал специальных графических процессоров, а дальнейшее увеличение требований к вычислительной мощности привело к появлению специализированных устройств. Такие устройства собираются в фермы, а фермы объединяются в пулы.
При добыче криптовалют сохраняется риск высокой волатильности, но создается дополнительная возможность окупаемости. Среди негативных характеристик майнинга можно назвать высокую стоимость оборудования и его быстрое устаревание.
(Читайте Часть 2: Сколько можно было бы заработать, если бы 1 февраля 2021 года в криптовалюту был инвестирован 1 млн рублей?)
Несмотря на свою перспективность и доходность, инвестиции в криптовалюты несут в себе серьезный риск. Самый очевидный риск — волатильность. Только за февраль 2021 года стоимость криптовалют менялась неоднократно.
Стоимость биткоина в долларах США на бирже Binance 1 февраля 2021 года составляла $33 207 и в течение трех недель уверенно росла. Наибольший дневной рост зафиксирован 8 февраля — за день биткоин прибавил 19,49%, 19 февраля за день он прибавил еще 8,07%, 21 февраля стоимость биткоина достигла исторического максимума и составила $58 537,69. А дальше процесс развернулся: уже 22 февраля биткоин за день подешевел на 5,6%, стоимость в моменте достигала $47 253,13, на следующий день падение ускорилось — биткоин потерял 9,68%, его минимальная цена в моменте достигала $44 900,98. И в последний февральский день, на закрытии, стоимость биткоина составляла $45 169,33. Таким образом, за месяц биткоин показал рост 36%, в моменте 21 февраля доходность достигала 76,28%.
За этот же период стоимость второй по популярности криптовалюты — эфириума колебалась с $1313 1 февраля до $1422 28 февраля. В течение месяца максимальная доходность в моменте достигала 62,20% 19 февраля, а 28 февраля стоимость эфириума в моменте падала до $1288, что меньше цены открытия на начало месяца.
Также, по информации Investing.com, на коррекции 23 февраля Litecoin потерял 14,8%, XRP — 16,33% и Dogecoin — 11,54%.
В довольно спорном вопросе целесообразности инвестиций в криптовалюты существует путь примирения. Не обязательно инвестировать в криптовалюту напрямую. Можно использовать более понятные и привычные средства, например, покупку акций компании, занимающейся развитием инфраструктуры для производства, хранения, передачи или защиты криптовалюты.
«Например, инвестиции в компании, производящие видеокарты, к примеру, NVidia — тикер NVDA или AMD. Сейчас спрос на видеокарты очень высок, и они быстро прогрессируют. На биржу выходят и специализированные компании, производящие оборудование для майнинга, например, китайская eBang (тикер — EBON). Ее будущее, безусловно, зависит от успеха биткоина. Но если компания серьезно занимается диверсифицированием рисков, то даже в случае ухода биткоина с рынка спецпроцессоры eBang найдут другое применение, — приводит в беседе с «Делом» простые примеры аналитик «ФИНАМ» Делицын. — Кроме того, есть и такие варианты, как инвестиции в акции платежных систем PayPal (PYPL) или Square (SQ). Для них криптовалюты — далеко не основное направление деятельности, однако, объявив о том, что позволят клиентам совершать операции с криптовалютами, они существенно увеличили спрос на свои акции».
Наконец, считают многие специалисты, не следует игнорировать акции компаний, связанных с кибербезопасностью. По сути, это вложения в американские акции технологического сектора, или FXIT ETF.
(Читайте Часть 2: Сколько можно было бы заработать, если бы 1 февраля 2021 года в криптовалюту был инвестирован 1 млн рублей?)
Интерес к криптовалютам в мире растет, не заметить это невозможно. Так, Bloomberg, например, сообщает, что Morgan Stanley рассматривает возможность покупки биткоинов на $150 млрд. Хотя четыре года назад аналитик Morgan Stanley Джеймс Фосетт приравнивал биткоин к нулю (биткоин тогда торговался в районе $14,4 тыс.).
Сингапур поддерживает криптовалюту. В прошлом году там была запущена программа по исследованию блокчейнов на сумму $9 млн. Из 430 финтех-стартапов в качестве основного направления блокчейн и криптовалюты указали 19%.
Visa объявила о партнерстве с First Boulevard, который опробует новый набор криптографических API-интерфейсов, позволяющий клиентам покупать, хранить и торговать цифровыми активами, принадлежащими Anchorage (федеральному банку цифровых активов). Также Visa анонсировала кредитную карту с кешбэком в биткоинах.
«Прогнозируется только подъем спроса на криптовалюту и блокчейн-проекты в ближайшем будущем со стороны любого инвестора»
MasterCard объявила, что позволит продавцам принимать к оплате некоторые криптовалюты, а BitPay сообщила, что планирует добавить биткоин-карты MasterCard в Apple Wallet, что позволит расплачиваться криптовалютой через Apple Pay.
Чикагская товарная биржа уже предлагает фьючерсы и опционы на криптовалюту, что говорит о повышенном интересе со стороны институциональных инвесторов, из чего можно сделать вывод, что рост интереса к криптовалютам продолжится.
Пожалуй, никакой другой инструмент не показывает такой доходности. Если вложения в бизнес будут окупаться годами, то, например, покупка оборудования для майнинга может окупиться за несколько месяцев.
«Прогнозируется только подъем спроса на криптовалюту и блокчейн-проекты в ближайшем будущем со стороны любого инвестора. В любом случае 2020-2021 годы показали нестабильность мировой экономики, что, в конечном итоге, приведет к краху ее привычного для нас вида и, соответственно, к переходу к электронным денежным средствам, — прогнозирует Фанис Загитов. — Биткоин при сохранившейся динамике мировой экономической рецессии продолжит свой уверенный рост. Также стоит обратить внимание на монету Ton Crystall, которая работает на блокчейне Free TON. У этой монеты есть достаточно большой потенциал для роста — высокая скорость транзакции и низкая стоимость за отправку».
«Никогда не вкладывайте деньги в бизнес, который вы не можете понять», — советует один из самых известных инвесторов Уоррен Баффетт.
Эмитентом цифровой валюты выступают нефинансовые частные компании, что означает, что типичное регулирование финансового сектора и механизмы надзора к ним не применяются.
Криптовалюту можно обменять на традиционную местную фиатную валюту, однако этот обмен не регулируется законом, а значит, может быть проблематичным и дорогостоящим.
Тем, кто видит криптовалюты, как валюты будущего, следует помнить, что это новый инструмент, который нуждается в стабильности, чтобы продавцы и потребители могли определять справедливую цену на товары. Не стоит забывать, что биткоин и другие криптовалюты не были стабильными на протяжении большей части своей истории.
Например, в то время как в декабре 2017 года биткоин торговался на уровне около $17,5 тыс., через год его стоимость упала до $3,4 тыс. К концу ноября 2020 года он снова торговался на рекордных уровнях, а с начала 2021-го регулярно обновляет максимум и ставит новые рекорды, но кто знает, как долго это продлится?
Принимая решение торговать биткоинами, стоит помнить о рисках и не забывать о необходимости пользоваться страховыми продуктами, например фьючерсами. Если продать фьючерсы на количество имеющихся биткоинов, то в случае падения цены криптовалюты фьючерс позволит сократить убытки. Например, ГК «ФИНАМ» предоставляет клиентам со статусом квалифицированного инвестора возможность торговать фьючерсными контрактами на ключевые криптовалюты эфириум и биткоин, которые обращаются на Чикагской товарной бирже (CME).
«Главный плюс для трейдеров заключается в том, что, в отличие от торговли базовым активом на криптобиржах, операции с фьючерсами на CME полностью соответствуют требованиям американского финансового регулятора SEC. Доступ к торгам фьючерсами на эфириум был пока реализован только «ФИНАМом» (на CME торги контрактом запущены 8 февраля 2021 года). Помимо этого, через «ФИНАМ» можно купить крупнейший профильный ETF, инвестирующий в биткоин, — Grayscale Bitcoin Investment Trust (GBTC). Торговля вышеперечисленными инструментами доступна с единого счета, позволяющего совершать сделки на основных биржевых площадках: XETRA, NYSE, CME, LSE, NASDAQ», — говорит аналитик группы «ФИНАМ» Леонид Делицын.
Чтобы криптовалюты сохраняли свою стоимость, требуются доверие пользователей и распространенность валюты, ведь ее ценность определяется людьми, готовыми ее принимать в качестве платежа. Как и любая другая валюта, криптовалюты могут обесцениться. В истории достаточно подобных примеров.
По мнению экспертов рынка, криптовалюты имеют огромный потенциал роста. Однако инвестирование в криптовалюты — это, по сути, вложение денег в стартап: взлетит — не взлетит.
«Появляется несколько криптовалют в сутки. О большинстве из них не слышал никто, кроме разработчиков, — говорит Леонид Делицын. — Инвестиции в некоторые из новых криптовалют могут окупиться — тот, кто обладает волшебной способностью видеть будущее, обязательно на них заработает. Тому, кто такой способностью не обладает, лучше инвестировать в то, что понятнее».
Да, триллион долларов капитализации в 2021 году — очередной рекорд для криптовалют, но это лишь капля в финансовом море. Для сравнения, рыночная капитализация одной только Apple составляет $2,18 трлн, а это лишь одна компания, одного сектора, фондового рынка одной страны.
Рынок криптовалют еще очень молод.
Но кто сказал, что это плохо?
— Никита Дрозд
(Читайте Часть 2: Сколько можно было бы заработать, если бы 1 февраля 2021 года в криптовалюту был инвестирован 1 млн рублей?)
2024 © «Обозрение». Все права на материалы, опубликованные на портале OBOZ.INFO, защищены
