Евгений Зеленцов: «Важно не позволять панике управлять решениями»

Открыть брокерский счет сегодня можно за несколько минут и сразу начать торговать онлайн.

Читайте также:

Новокуйбышевский завод «Волгопромвентиляция» показал своих хозяев

Пригрозившая «Балтике» банкротством самарская коммунальная компания поменяла хозяев

Самарские финансисты эвакуировались из московского банка «Столичный кредит»

Больше

Но означает ли это, что инвестору больше не нужен живой консультант? Почему в периоды рыночной турбулентности важно сохранять рациональность? Какие инвестиционные стратегии будут актуальны в ближайшее время? Об этом в интервью «СО» рассказал территориальный директор ООО «Цифра брокер» в Самаре Евгений Зеленцов.

— Сегодня брокерский счет можно открыть практически в любом крупном банке. Что выигрывают самарские инвесторы, обращаясь в вашу компанию?

— Федеральные банки выигрывают за счет узнаваемости бренда и широкой сети. Однако их брокерское направление зачастую работает по конвейерному принципу: стандартные продукты и типовые решения для массового клиента. Многие самарские инвесторы уже имеют опыт в инвестициях, кто-то только начинает в этом разбираться, но и для тех, и для других важен не просто доступ к бирже, а понимание собственного финансового положения.

Наши клиенты получают персональную стратегию, экспертизу от аналитиков головного офиса и профессиональную поддержку локальной команды, а также гибкость в выборе инструментов — от акций и облигаций до сложных инвестиционных конструкций. У нас нет жесткой продуктовой полки. В нашем случае брокер — это не только доступ к рынку, главное, что мы даем, — это сопровождение и смысл.

— На фоне развития искусственного интеллекта остается ли место живому общению?

— Алгоритмы хорошо справляются с рутинными задачами: расчетами, ребалансировкой портфелей, скринингом ценных бумаг. Но там, где речь заходит про жизненные цели, планирование долгосрочных стратегий и крупные сделки, человек по-прежнему необходим.

Искусственный интеллект не позвонит клиенту, когда рынок падает, и не скажет: «Я понимаю, что вы копите на квартиру для дочери. Мы считаем коррекцию незначительной — давайте не будем менять стратегию портфельного управления».

Живое общение особенно важно для новичков, состоятельных клиентов и владельцев бизнеса со сложной структурой капитала, а также в моменты высокой волатильности. В такие периоды эмоции перевешивают логику, а персональный менеджер помогает вернуться к рациональным решениям.

— Получается, персональный менеджер — это не только продавец финансовых продуктов, но и своего рода психолог?

— И то и другое, но в правильной пропорции. Хороший менеджер — прежде всего финансовый психолог и навигатор. Он помогает оценить реалистичность целей и увидеть поведенческие ловушки: например, страх зафиксировать убыток или эйфорию от роста рынка. Сначала необходимо понять клиента, а уже затем предлагать решение, а впоследствии удерживать человека от решений, продиктованных паникой или движением масс.

— Клиент всегда прав или иногда его приходится переубеждать? Как сохранить доверие, если вы не согласны с его решением?

— Клиент всегда прав в своих целях и ощущениях, но не всегда в инвестиционных решениях. Переубеждать нужно не через спор, а посредством совместного анализа сценариев. Например, что произойдет, если инвестор продаст все активы сейчас, а рынок восстановится через месяц? Важен и исторический контекст: рынки цикличны, а фиксация убытка на минимальных значениях может стать дорогостоящей ошибкой.
Но прежде всего необходимы эмпатия и умение слушать. Сначала нужно признать тревогу клиента, а затем перейти к фактам и цифрам. Доверие сохраняется, если человек видит, что вы не спорите с ним, а вместе ищете лучшее решение.

— Как вы действуете, когда рынок падает, а клиент начинает паниковать? Можно ли зарабатывать в условиях турбулентности?

— Коррекция рынка — не время молчать. Мы сами связываемся с клиентами, объясняем происходящее и напоминаем о горизонте инвестирования, диверсификации и первоначальных целях. Важно не позволять панике управлять решениями и не выходить из рынка целиком под влиянием эмоций. Однако не будет лишним проанализировать портфель и, возможно, частично пересмотреть его структуру.

Зарабатывать на нестабильном рынке можно не за счет попыток угадать его дно, что практически никому не удается, а благодаря избирательному подходу и управлению рисками. Диверсификация по секторам экономики также может обеспечить устойчивый результат. Кроме того, в такие моменты хорошо отрабатывают алгоритмические стратегии. В нашей линейке фондов подобный продукт недавно появился, но доступен он только для квалифицированных инвесторов.

— Какие инвестиционные стратегии будут актуальны в ближайшее время? Существует ли универсальное решение?

— Универсальной стратегии нет и быть не может. То, что подходит 25-летнему инвестору с высокой готовностью к риску, может оказаться разрушительным для консервативного клиента в возрасте 60 лет.

Есть несколько актуальных принципов. Первый — диверсификация по классам активов. Второй — активное управление портфелем с учетом волатильности. Третий — защитные элементы: качественные облигации, золото и инструменты с низкой корреляцией с рынком.

Наконец, необходим регулярный пересмотр стратегии вместе с менеджером. Меняются цели клиента, рыночная ситуация или налогообложение. Поэтому стратегия должна быть индивидуальной. Мы не предлагаем универсальный портфель, а выстраиваем его под конкретного человека.

— 29 октября в Самаре прошло мероприятие, посвященное 15-летию инвестиционной деятельности «Цифра брокер» в России. Вы собрали более 200 гостей. Что обсуждали участники?

— Среди гостей были действующие клиенты и потенциальные инвесторы, которым важно понимать наше видение рынка и подходы к управлению капиталом.

Одним из спикеров стал Даниил Бабич, соредактор РБК. Он представил свое видение рыночной ситуации и поделился практиками ведущих мировых портфельных управляющих.

Кроме того, он провел интервью с коммерческим директором «Цифра брокер» Вячеславом Степановым. Они обсудили перспективы развития компании, стратегию и ожидания от финансового рынка на ближайшие два года. Для нас такие встречи — возможность обсудить с инвесторами актуальные вопросы управления капиталом.

— Елизавета Иванова